NSE: ALLCARGO - Allcargo Logistics Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 1.52
CAGR EPS = -30.05%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 1.52 * (1 + -30.05%) / (0.0458 * 2) = 11.61

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 4.09
Ebitda Yield = -0.026
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 1.3
Debt = 11.69
Market Cap = 69.47
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 69.47 / (69.47 + 11.69) = 0.856
Weight Cost Debt = 100% - 0.856 = 0.144
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = 0.6726
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.6726 * 5.94 + 0 = 0.0675
WACC = (1.3 / 11.69) * (100% - 0.856) * (1 - 0.21) + 0.0675 + 0.856 = 8.76
Terminal Value = Discount (4.09 * (1 + -0.026) / (8.76 - -0.026)) = 23.05
Company Value = ∑ (4.09 / (1 + 8.76) ^ 5) = 16.97
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (23.05 + 16.97) / 982970000 = 40.72

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -1.89
FCF Yield = -0.0882
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 1.3
Debt = 11.69
Market Cap = 69.47
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 69.47 / (69.47 + 11.69) = 0.856
Weight Cost Debt = 100% - 0.856 = 0.144
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = 0.6726
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.6726 * 5.94 + 0 = 0.0675
WACC = (1.3 / 11.69) * (100% - 0.856) * (1 - 0.21) + 0.0675 + 0.856 = 8.76
Terminal Value = Discount (-1.89 * (1 + -0.0882) / (8.76 - -0.0882)) = -6.44
Company Value = ∑ (-1.89 / (1 + 8.76) ^ 5) = -9.1
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-6.44 + -9.1) / 982970000 = -15.81