ТМК (TRMK) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

توقعات أسعار الأسهم ТМК

فكرة	توقعات الأسعار	التغييرات	تاريخ الانتهاء	المحلل
ТМК: дело еще не труба	300 ₽	+197.26 ₽ (192%)	14.08.2025	Альфа Инвестиции
ТМК: Тейк Май Профит	260 ₽	+157.26 ₽ (153.07%)	16.01.2025	SberCIB

ملخص تحليل الشركة ТМК

الكتابة بالأحرف الكبيرة = 210.75954, درجة = 8/10
ربح = 543.28748777755, درجة = 9/10
EBITDA margin, % = 21.35, درجة = 7/10
Net margin, % = 7.13, درجة = 3/10
ROA, % = 527.55, درجة = 10/10
ROE, % = 4230.19, درجة = 10/10
P/E = 5.45, درجة = 9/10
P/S = 0.3888, درجة = 10/10
P/BV = 217.7, درجة = 1/10
Debt/EBITDA = 0.0313, درجة = 10/10
سيرة ذاتية:
EBITDA margin متوسط, اذا حكمنا من خلال المضاعفات ويقدر ذلك عادلة ومثيرة للاهتمام للشراء.
ربحية السهم (60317.17%) وعائد EBITDA (186.6%) على مستوى عال، ومن الجدير إلقاء نظرة فاحصة على الشراء.
كفاءة (ROE=4230.19%) على مستوى عال، تعد الشركة نموذجًا للكفاءة التي ستسمح لها بالنمو بسرعة.

7.44/10

جميع مميزات الشركة ⇨

مؤشر استقرار دفع الأرباح

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), مؤشر استقرار دفع الأرباح
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – عدد السنوات المتتالية من السنوات السبع الأخيرة التي تم فيها دفع الأرباح;
Gc - عدد السنوات المتتالية من السنوات السبع الأخيرة التي لم يكن فيها مبلغ الأرباح أقل من العام السابق.
Yc = 7
Gc = 5
DSI = 0.86

8.6/10

ارتفاع سعر سهم مؤشر الاستقرار

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) ارتفاع سعر سهم مؤشر الاستقرار
SSI = Yc / 7
Yc – عدد السنوات المتتالية من السنوات السبع الأخيرة التي كان فيها سعر السهم أعلى من العام السابق.
Yc = 5
SSI = 0.71

7.1/10

تقييم وارن بافيت

1. ربح مستقر, معنى = 87.25% > 0
إذا كان النمو على مدى 5 سنوات / النمو على مدى 12 شهرا الماضية> 0
2. تغطية جيدة للديون, معنى = 1.92 < 3
متى ستتمكن الشركة من سداد الديون خلال 3 سنوات؟
3. عائد مرتفع على رأس المال, معنى = 2095.42% > 15
إذا كان متوسط العائد على حقوق المساهمين أكبر من 15% خلال السنوات الخمس الماضية
4. عائد مرتفع على رأس المال الاستثماري, معنى = 61.77% > 12
إذا كان متوسط العائد على الاستثمار > 12% على مدى السنوات الخمس الماضية
5. التدفق النقدي الحر الإيجابي, معنى = 0.27 > 0
FCF إيجابي في آخر 12 شهرًا
6. هل هناك أي عمليات إعادة شراء للأسهم؟, معنى = لا
إذا كان عدد الأسهم اليوم < عدد الأسهم قبل 5 سنوات

8.33/10

سجل بنيامين جراهام

تحليل وتقييم {$company} بقلم بنجامين جراهام

1. حجم الشركة المناسب, درجة = 9/10 (543.28748777755, LTM)
2. وضع مالي مستقر (الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة), درجة = 7/10 (1.92 LTM)
يجب أن تكون الأصول المتداولة ضعف الالتزامات المتداولة على الأقل
3. ربح مستقر, درجة = 9/10
ألا تكون الشركة قد تكبدت خسائر خلال السنوات العشر الماضية
4. تاريخ الأرباح, درجة = 10/10
ويجب على الشركة دفع أرباح لمدة 20 عاما على الأقل
5. نمو الأرباح (ربحية السهم), معنى = 60317.17%
يجب أن تكون ربحية السهم الواحد للشركة قد زادت بنسبة 1/3 على الأقل خلال السنوات العشر الماضية.
5.5. نمو أسعار الأسهم, معنى = 48.7%
يجب أن يرتفع سعر السهم، كمؤشر على نمو أرباح الشركة، بمقدار الثلث على الأقل خلال السنوات العشر الماضية
5.6. نمو الأرباح, معنى = 88.09%
يجب أن تزيد مدفوعات الأرباح، كمؤشر على نمو أرباح الشركة، بمقدار الثلث على الأقل خلال السنوات العشر الماضية
6. نسبة السعر إلى الأرباح المثالية, درجة = 9/10 (5.43 LTM)
ويجب ألا يتجاوز سعر السهم الحالي متوسط أرباح السنوات الثلاث الماضية بأكثر من 15 مرة
7. القيمة المثلى لنسبة السعر إلى القيمة الدفترية, درجة = 1/10 (5.46 LTM)
يجب ألا يتجاوز سعر السهم الحالي قيمته الدفترية بأكثر من 1.5 مرة

8.3/10

سجل بواسطة بيتر لينش

تحليل وتقييم شركة {$company} حسب رأي لينش

1. الأصول الحالية تتجاوز العام الماضي = 86.71 > 0
مقارنة الأصول لآخر سنتين.
2. تخفيض الديون = 3.63 < 0
يعد تخفيض الديون خلال السنوات الأخيرة علامة جيدة
3. فائض الديون النقدية = 0.7784 > 3.63
إذا تجاوز النقد عبء الديون، فهذه علامة جيدة، مما يعني أن الشركة لا تواجه الإفلاس.
4. هل هناك أي عمليات إعادة شراء للأسهم؟ = نعم
إذا كان عدد الأسهم اليوم < عدد الأسهم قبل 5 سنوات
5. زيادة ربحية السهم = 37.52 > 0
زيادة ربحية السهم مقارنة بالعام السابق.
6. تقييم السعر/الربحية وربحية السهم مقابل السعر = 386.45 < 102.74
إذا كانت نسبة السعر إلى الربحية والأرباح لكل سهم أقل من سعر السهم، فهذا يعني أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية (راجع "طريقة بيتر لينش، الصفحة 182)

5/10

استراتيجية توزيع الأرباح

1. الأرباح الحالية = 9.51 ₽.
1.5. عائد الأرباح = 7.31% , درجة = 7.31/10
2. عدد سنوات نمو الأرباح = 1 , درجة = 1.43/10
2.5. عدد السنوات الأخيرة التي زادت فيها نسبة الأرباح = 1
3. DSI = 0.86 , درجة = 8.57/10
4. متوسط نمو الأرباح = 14.75% , درجة = 10/10
5. متوسط النسبة لمدة 5 سنوات = 14.66% , درجة = 10/10
6. متوسط النسبة المئوية للمدفوعات = 267.34% , درجة = 3.74/10
7. الفرق مع القطاع = 7.31, متوسط الصناعة = -0.0046% , درجة = 0/10

5.86/10

سياسة توزيع الأرباح ТМК

Согласно дивидендной политике ТМК является выплата дивидендов в размере не менее 25% от годовой прибыли по МСФО, при условии, что при определении размера дивиденда будут приняты во внимание финансовые результаты, размер нераспределенной прибыли прошлых лет, капитальные затраты, доступность денежных средств из внешних источников, а также иные значимые факторы.

معامل بيتا

β > 1 - إن ربحية (وكذلك تقلبات) هذه الأوراق المالية حساسة للغاية لتغيرات السوق.
β = 1 – سوف تتغير ربحية هذا النوع من الأوراق المالية بالتساوي مع ربحية السوق (مؤشر الأسهم)؛
0 < β < 1 – مع هذه النسخة التجريبية، تكون الأصول أقل تعرضًا لمخاطر السوق، ونتيجة لذلك، تكون أقل تقلبًا.
β = 0 – لا يوجد أي اتصال بين الورقة المالية والسوق (المؤشر) ككل؛
β <0 - عائد الأوراق المالية ذات بيتا السلبي يسير في اتجاه متعاكس مع السوق.

β = 0.5 - ل 90 أيام
β = 4.63 - ل 1 سنة
β = 1.13 - ل 3 سنة

مؤشر التمان

في عام 1968، اقترح البروفيسور إدوارد ألتمان نموذجه الكلاسيكي المكون من خمسة عوامل للتنبؤ باحتمالية إفلاس الشركات.
ع = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
X1 = رأس المال العامل/الأصول، X2 = الأرباح/الأصول المحتجزة، X3 = دخل التشغيل/الأصول، X4 = القيمة السوقية للأسهم/الالتزامات، X5 = الإيرادات/الأصول
إذا Z > 2.9 - منطقة الاستقرار المالي (المنطقة "الخضراء").
إذا كانت 1.8 < Z <= 2.9 - منطقة عدم اليقين (المنطقة "الرمادية").
إذا كانت Z <= 1.8 – منطقة المخاطر المالية (المنطقة "الحمراء").
مؤشر التمان, Z = 1.2 * 32.21 + 1.4 * 5.92 + 3.3 * 14.81 + 0.6 * 30.38 + 83.02 = 197.0521

نسبة الربط

PEG = 1 – تتمتع أسهم الشركة بتقييم عادل.
PEG <1 - الأسهم مقومة بأقل من قيمتها.
PEG> 1 - قد تكون الأسهم "محمومة".
PEG <0 - أداء الشركة أسوأ.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 10.3 / (70.21 + 7.31) = 0.1329

مؤشر جراهام

NCAV = -2.01 لكل سهم (ncav/market cap = -1%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   سعر = 102.74
   مقومة بأقل من قيمتها = -5111.44%
   الشراء بنسبة 50-70% (نطاق السعر: -1.01 - -1.41)، سعر مبالغ فيه بأكثر من 100%
بيانات

NNWC = -2.83 لكل سهم (nnwc/market cap = -1%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   سعر = 102.74
   مقومة بأقل من قيمتها = -3630.39%
   الشراء بنسبة 50-70% (نطاق السعر: -1.42 - -1.98)، سعر مبالغ فيه بأكثر من 100%
بيانات

Total Liabilities/P = 0.0264
Total Liabilities/P = 5.573787002 / 210.75954
يجب أن يكون معامل إجمالي الالتزامات/P أقل من 0.1

P/S = 0.2
P/S = الكتابة بالأحرف الكبيرة / ربح
يجب أن تكون نسبة السعر إلى الربح بين 0.3 - 0.5.