Норникель (Норильский никель)

MOEX GMKN ترقية
الربحية لمدة ستة أشهر: +23.9%
عائد الأرباح: 0%
قطاع: Металлургия Цвет.

134.06 ₽

+5.12 ₽ ( 3.97%)
94.98 ₽
146.94 ₽

min./max. لمدة عام

جدول الترويج Норникель (Норильский никель)

إضافة مقارنة
أضف المسار
أضف إلى الحافظة
أضف إشعار السعر

المعلمات الرئيسية

Isin
RU0007288411
تصنيف الائتمان. خبير
AAA
توزيعات الأرباح
9.15
حجم يوميا ، مليون
3182
ديف
6.84
صناعة
Metals & Mining
عملة
rub
عملة التقرير
rub
فيجي
BBG004731489
قطاع
Materials
كثير
10
موقع إلكتروني
نظام
جميع المعلمات

درجة

التقليل
اسم معنى درجة
P/S 1.64 6
P/BV 2.69 4
P/E 16.7 6
كفاءة
اسم معنى درجة
ROA 5 2
ROE 15.7 5
ROIC 47.72 10
أرباح
اسم معنى درجة
عائد الأرباح 0 0
DSI 0.5 5
متوسط نمو الأرباح 9.99 10
واجب
اسم معنى درجة
Debt/EBITDA 1.56 7
Debt/Ratio 0.4109 10
Debt/Equity 1.7 7
نبض النمو
اسم معنى درجة
ربح, % 4.4 1
Ebitda, % -10.72 0
EPS, % -33.69 0
اقرأ المزيد

أرباح

توزيعات الأرباح, % توزيعات الأرباح وفقا لنتائج الفترة شراء من قبل تاريخ إغلاق السجل الدفع من قبل
5.4% 9.15 III кв. 2023 22.12.2023 25.12.2023 09.01.2024
5.8% 11.66 IV кв. 2021 07.06.2022 09.06.2022 24.06.2022
6.3% 15.23 III кв. 2021 10.01.2022 12.01.2022 27.01.2022
3.7% 10.21 2020 26.05.2021 28.05.2021 14.06.2021
2.6% 6.23 III кв. 2020 18.12.2020 22.12.2020 06.01.2021
2.5% 5.57 IV кв. 2019 19.05.2020 21.05.2020 05.06.2020
3% 604.09 III кв. 2019 23.12.2019 25.12.2019 09.01.2020
5.3% 883.93 II кв. 2019 01.10.2019 03.10.2019 18.10.2019
5.3% 792.52 IV кв. 2018 17.06.2019 19.06.2019 04.07.2019
6.6% 776.02 II кв. 2018 25.09.2018 27.09.2018 12.10.2018
اقرأ المزيد

تحليل الذكاء الاصطناعي للشركة "Норникель (Норильский никель)"

Акции "Норникеля" (ГМК "Норильский никель") — один из ключевых активов на российском рынке, особенно в секторе цветных и редкоземельных металлов. Рассмотрим перспективы и риски инвестиций в акции компании на 2024–2025 годы.


✅ Перспективы (Плюсы / Возможности)



1. Лидерство в производстве никеля и палладия
- Норникель — крупнейший в мире производитель палладия (~40% мирового рынка) и один из лидеров по никелю (~10%).
- Также производит медь, платину, кобальт — всё это востребовано в «зелёной» энергетике, электромобилях и промышленности.

2. Высокая рентабельность и денежный поток
- Компания демонстрирует высокую маржинальность (EBITDA-маржа часто выше 50%).
- Генерирует значительный свободный денежный поток, что позволяет платить высокие дивиденды (исторически — до 50–70% чистой прибыли).

3. Спрос на «зелёные» металлы растёт
- Никель и кобальт — ключевые компоненты аккумуляторов для электромобилей.
- Долгосрочный тренд на электрификацию транспорта и энергетики поддерживает спрос.

4. Низкие издержки добычи
- Благодаря масштабу и вертикальной интеграции, Норникель имеет одни из самых низких себестоимостей в отрасли.

5. Дивидендная привлекательность
- Компания традиционно платит высокие дивиденды. До 2022 года дивидендная доходность часто превышала 10% годовых.
- После реструктуризации управления и возвращения части дивидендов (2023–2024) ожидается восстановление выплат.


⚠️ Риски (Минусы / Угрозы)



1. Геополитические и санкционные риски
- Норникель находится под ограничениями США и ЕС (особенно после 2022 года).
- Санкции затрудняют доступ к западным рынкам капитала, технологиям и логистике.
- Ограничения на экспорт никеля (например, введение пошлин или квот) могут повлиять на выручку.

2. Проблемы с экспортом и логистикой
- Часть продукции экспортируется через Северный морской путь, что зависит от климата и ледовых условий.
- Замена западных логистических цепочек на азиатские (в т.ч. Китай) может снижать цены реализации.

3. Зависимость от цен на металлы
- Прибыль сильно зависит от конъюнктуры цен на никель, палладий, медь.
- В 2023–2024 годах наблюдалась слабость цен на никель из-за переизбытка предложения и снижения спроса в Китае.
- Палладий тоже под давлением из-за перехода автопроизводителей на платину и электромобили.

4. Экологические и репутационные риски
- Компания сталкивалась с экологическими скандалами (разлив топлива в Норильске в 2020 году).
- Усиление экологических норм в мире может потребовать дорогих инвестиций в модернизацию.

5. Внутренние корпоративные риски
- После ухода ключевых менеджеров (в т.ч. Владимира Потанина из совета директоров) — вопросы к стабильности управления.
- Возможны изменения в дивидендной политике из-за давления государства или новых акционеров.

6. Валютный риск
- Большая часть выручки — в долларах, но затраты — в рублях. Укрепление рубля снижает рублёвую прибыль.
- Однако для иностранных инвесторов — обратный эффект: слабый рубль увеличивает доходность в долларах.

7. Ограниченный доступ для иностранных инвесторов
- После 2022 года иностранные инвесторы ограничены в покупке российских акций.
- Торговля идёт в основном на Московской бирже, ликвидность снизилась.
- Риск блокировки активов или запрета на вывод средств.


📈 Текущая ситуация (2024–2025)



- Цены на металлы: никель и палладий остаются волатильными. Ожидается умеренное восстановление спроса со стороны EV и промышленности.
- Дивиденды: в 2023 году выплачены частично. В 2024 ожидается возвращение к более высоким выплатам, что может поддержать курс.
- Оценка акций: на фоне низких мультипликаторов (P/E ~5–7) и высокой дивидендной доходности (~8–10%) — акции выглядят недооценёнными, но это отражает риски.


🔍 Вывод: стоит ли инвестировать?



Категория Оценка
Для консервативных инвесторов ❌ Не рекомендуется — высокие геополитические и санкционные риски
Для рисковых/российских инвесторов ✅ Да — при условии понимания рисков, высокая дивидендная доходность и недооценённость
Как часть диверсифицированного портфеля ⚠️ Только с небольшим весом, с учётом странового риска

📌 Рекомендации:


- Следить за дивидендными объявлениями и ценами на металлы.
- Мониторить санкционные изменения и внутреннюю политику компании.
- Учитывать долгосрочные тренды на «зелёные» металлы.
- Для иностранных инвесторов — доступ ограничен, альтернатива — через депозитарные расписки (но с риском блокировки).


Если вы рассматриваете инвестиции, важно оценить не только фундаментальные показатели, но и вашу личную терпимость к риску и доступ к рынку.

الأسعار

سعر دقيقة. الأعلى. يتغير التغييرات في الصناعة التغييرات في الفهرس
أمس 128.94 ₽ 129.06 ₽ 134.3 ₽ +3.97 % 0 % 0 %
أسبوع 130.96 ₽ 128.94 ₽ 134.06 ₽ +2.37 % 0 % 0 %
شهر 125.02 ₽ 123.02 ₽ 134.06 ₽ +7.23 % 0 % 0 %
3 أشهر 126 ₽ 118.5 ₽ 134.34 ₽ +6.4 % 0 % 0 %
ستة أشهر 108.2 ₽ 101.5 ₽ 134.34 ₽ +23.9 % 0 % 0 %
سنة 112.96 ₽ 94.98 ₽ 146.94 ₽ +18.68 % 0 % 0 %
3 سنوات 208.64 ₽ 94.98 ₽ 180.2 ₽ -35.75 % 0 % 0 %
5 سنوات 181.12 ₽ 94.98 ₽ 281.3 ₽ -25.98 % 0 % 0 %
10 سنوات 20.33 ₽ 47.79 ₽ 281.3 ₽ +559.45 % 0 % 0 %
منذ بدلية العام ز حتى اليوم 115.5 ₽ 100.04 ₽ 146.94 ₽ +16.07 % 0 % 0 %

السندات Норникель (Норильский никель)

اسم ربحية القسيمة من التكنولوجيا. الأسعار, % ربحية السداد, % سعر, % تواتر المدفوعات تاريخ الإقامة تاريخ العرض تاريخ السداد
НорНик1P16
RU000A10DLV5
3.95 7.21 99.96 18 27-11-2025 17-12-2027 24-12-2030
НорНик1P15
RU000A10CRD2
7.42 6.98 101 30 16-09-2025 17-05-2027 21-08-2030
НорНик1P14
RU000A10CRC4
6.64 7.56 97.21 30 16-09-2025 — 26-08-2029
НорНик1P13
RU000A10C8Q0
7.53 4.74 103.5 30 01-08-2025 29-01-2027 06-07-2030
НорНик1P11
RU000A10BU23
6.93 6.07 101 30 20-06-2025 19-11-2026 25-05-2030
НорНик1P12
RU000A10BTU4
7.8 3.76 102.99 30 19-06-2025 20-08-2026 24-05-2030
НорНик1P10
RU000A10BQU0
7.87 3.98 102 30 05-06-2025 05-06-2026 10-05-2030
НорНикБ1P9
RU000A10B9S5
0 40.29 100.8 92 09-04-2025 23-09-2025 06-04-2028
НорНикБ1P8
RU000A10B4K3
8.02 7.65 100.18 30 21-03-2025 23-03-2026 23-02-2030
НорНик Б10
RU000A109TW9
0 19.36 99.5 30 22-10-2024 04-10-2028 26-09-2029
НорНикБ1P7
RU000A1083A6
17.81 19.35 99.96 30 26-03-2024 — 28-02-2029
НорНикЗ26Д
RU000A107C67
2.9 6.73 96.77 182 07-12-2023 — 27-10-2026
НорНик БО9
RU000A1069N8
0 18.86 99.91 91 24-05-2023 — 17-05-2028
НорНикБ1P6
RU000A105NL3
3.1 4.94 99.9 91 22-12-2022 29-12-2025 18-06-2026
НорНикБ1P5
RU000A105ML5
3.9 -31.73 101.41 182 19-12-2022 27-11-2025 15-12-2025
НорНикБ1P2
RU000A105A61
0 0 99.97 182 11-10-2022 07-10-2025 05-10-2027
GMKN-26
XS2393505008
0 0 0 183 27-10-2021 — 27-10-2026
НорНик БО5
RU000A0JW5C7
11.57 11.88 100.22 182 19-02-2016 12-02-2021 06-02-2026

المالكين الأساسيين

الهيكل العام لحيازة أصحاب المؤسسات
المؤسسية يشارك, %
free float 37.6
OLDERFREY HOLDINGS LIMITED (Владимир Потанин) 34.6
Русал 27.8

الواردة في ETF

ETF يشارك, % الربحية لهذا العام, % عمولة, %
ITI Funds RussiaRTS Equity ETF 8.39 0 0.65
БПИФ Ингосстрах Россия 7.03 0 0.75
БПИФ Т-Капитал Трендовые акции 6.36 0 2.1
БПИФ Первая Фонд Моя цель 2035 4.91 2.31 1.39
БПИФ Альфа Капитал Квант 4.87 -14.14 3.63
БПИФ Первая Фонд Моя цель 2045 4.86 -0.9887 1.6
БПИФ Первая Ответствен инвест 4.5 -15.53 0.93
БПИФ Т-КАПИТАЛ ИНДЕКС МОСБИРЖИ 4.31 -11.13 0.8
БПИФ УстойчРазвРоссКомп УК ВИМ 4.23 -15.01 0.75
FinEx RTS UCITS ETF USD 3.81 2.34 0.9
БПИФ Индекс МосБиржи УК ВИМ 3.74 -11.19 0.67
БПИФ Первая Топ Рос. акций 3.68 -11.31 0.95
БПИФ Первая Осторожный смарт 2.95 11.54 1.55
Т-Капитал ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ 2.35 -6.88 2.1
БПИФ Т-Кап ВЕЧНЫЙ ПОРТФ РУБ 1.38 8.96 2.15

شركات مماثلة

P/E & P/BVEV/Ebitda & Debt/Ebitda


إدارة الشركة

مشرف مسمى وظيفي قسط سنة الميلاد
Mr. Vladimir Olegovich Potanin President & Chairman of the Management Board N/A 1961 (64 سنين)
Ms. Marianna Aleksandrovna Zakharova First VP?Head of CG & Corporate Security, Asset Mgmt & Legal Affair, Member of Mgmt Board & Director N/A 1976 (49 سنين)
Ms. Nina Mikhailovna Plastinina VP, Head of Internal Control & Risk Management and Member of Management Board N/A 1961 (64 سنين)
Ms. Elena Alekseevna Savitskaya VP, Chief of Staff & Member of Management Board N/A 1972 (53 سنين)
Mr. Sergey Alexandrovich Dubovitsky SVP, Head of Strategy & Strategic Projects, Logistics and Procurement & Member of Management Board N/A 1978 (47 سنين)
Ms. Larisa Gennadievna Zelkova Senior VP & Head of HR, Social Policy and Public Relations & Member of the Management Board N/A 1969 (56 سنين)
Mr. Sergey Stanislavovich Stepanov Senior VP & Operational Director N/A 1977 (48 سنين)
G. A. Chulanov Chief Accountant N/A
Mr. Sergey Gennadievich Malyshev Senior VP, CFO, Member of Management Board & Executive Director 1969 (56 سنين)
Mikhail Alexandrovich Borovikov Head of Investor Relations

معلومات عن الشركة

عنوان: Russia, Moscow, 15 1st Krasnogvardeysky Drive - افتح على بطاقات google, افتح بطاقات yandex
موقع إلكتروني: https://www.nornickel.com

حول الشركة Норникель (Норильский никель)

ПАО «Норникель» (до 2016 года бренд «Норильский никель») — российская горно-металлургическая компания. В настоящее время «Норникель» объединяет группу предприятий, возглавляемую Публичным акционерным обществом "Горно-металлургическая компания «Норильский никель» (ПАО «ГМК „Норильский никель“»). Ранее основная часть современного «Норильского никеля» была известна как «Норильский горно-металлургический комбинат имени А. П. Завенягина» (НГМК).

Штаб-квартира компании расположена в Москве-Сити, в небоскрёбе Меркурий-сити-тауэр. До октября 2014 года располагалась на Большой Татарской улице.

ГМК «Норникель» — крупнейшая в России и одна из крупнейших в мире компаний по производству драгоценных и цветных металлов. На его долю (от мировой) приходится:
    40 % палладия (первое место в мире по объёму производства),
    12 % никеля (второе место в мире по объёму производства в 2016 году),
    11 % платины,
    5 % кобальта (кобальтовый концентрат),
    2 % меди.

На отечественном рынке на долю ГМК «Норникель» приходится:
    100 % платины,
    96 % никеля,
    95 % кобальта,
    55 % меди.

Владельцы компании на конец 2016 года:
    30,4 % — акций принадлежало президенту холдинга «Olderfrey Holdings Ltd» Владимиру Потанину,
    27,8 % — компании «Русал» (UC Rusal) Олега Дерипаски,
    4,2 % — Crispian Investments Ltd Романа Абрамовича и Александра Абрамова

Основные акционеры компании на конец 2016 года:
    30,03 % акций принадлежало холдингу «Интеррос» Владимира Потанина.

Часто задаваемые вопросы по акции Норникель (Норильский никель)

  • Как купить акции Норникель (Норильский никель)?

    Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли. Укажите название компании или тикер — GMKN. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 10 акциям.

  • Какой налог на доходы физических лиц (НДФЛ)?

    Если были начислены дивиденды или получена прибыль в результате операций купли-продажи акций GMKN. Согласно российским законам берется налог на доходы в следующем размере:

    • для резидентов РФ — 13% от полученной прибыли;
    • для резидентов РФ — 15%, если общий годовой доход превысил 5 млн руб. При этом повышенная ставка применяется исключительно к размеру дохода, превышающему 5 млн рублей за отчетный год;
    • для нерезидентов РФ — 15% от всей суммы полученной прибыли.

    Российские брокеры как налоговые агенты сами удерживают налог с граждан страны при начислении дивидендов, а также при выводе с брокерского счета денежных средств и/или в начале года, следующего за отчетным.

  • Можно ли получить налоговые льготы по акциям Норникель (Норильский никель)?

    В настоящее время в Российской Федерации можно получить налоговые льготы на доходы от инвестиционной деятельности, если:

    • купить акции GMKN на брокерском счете и не продавать их дольше 3 лет;
    • приобрести бумаги через ИИС и не выводить из него средства более 3 лет с момента открытия.

  • Какая цена акции Норникель (Норильский никель) (GMKN) сегодня?

    Текущая цена акции Норникель (Норильский никель) на 07.12.2025 года составляет 134.06 рубля. Котировки Норникель (Норильский никель) с начала года изменилась на +16.07% - и в рублях изменение было на +18.56 рублей .
    Котировки Норникель (Норильский никель) (GMKN) в этом месяце за ديسمبر изменилась на +2.37% и в рублях изменение было на +3.1 рубля.

  • Какие дивиденды у акции Норникель (Норильский никель) (GMKN) сегодня?

    Текущие дивиденды у акции Норникель (Норильский никель) на 07.12.2025 года составляет 9.15 ₽. А дивидендная доходность акций GMKN - 6.84%.

  • Какая дивидендная политика компании Норникель (Норильский никель)?

    Действующая ранее дивидендная политика Норильского никеля с привязкой к EBITDA по соглашению с РУСАЛом прекратила свое действие 1 января 2023 года. Ожидаем новую дивидендную политику, которая скорее всего будет привязана к денежному потоку. По завявлениям менеджмента, на текущий момент компания сосредоточена на поддержании собственной финансовой устойчивости, повышении операционной эффективности и инвестициях в рынки и продукты будущего в связи с чем дивидендных выплат в ближайшее время мы не ожидаем.