Норникель (Норильский никель)

MOEX GMKN ترقية
الربحية لهذا العام: +18.89%
عائد الأرباح: 0%
قطاع: Металлургия Цвет.
125.5 ₽ -1.36 ₽ ( 1.07%)
100.04 ₽
170.52 ₽

min./max. لمدة عام

جدول الترويج Норникель (Норильский никель)

إضافة مقارنة
أضف المسار
أضف إلى الحافظة
أضف إشعار السعر

المعلمات الرئيسية

Isin
RU0007288411
تصنيف الائتمان ، أكرا
AAA
تصنيف الائتمان. خبير
AAA
حجم يوميا ، مليون
427
صناعة
Metals & Mining
عملة
rub
عملة التقرير
rub
فيجي
BBG004731489
قطاع
Materials
كثير
10
موقع إلكتروني
نظام
جميع المعلمات

درجة

التقليل

اسم معنى درجة
P/S 1.72 6
P/BV 1.88 6
P/E 9.57 8

كفاءة

اسم معنى درجة
ROA 8.45 3
ROE 19.65 6
ROIC 17.95 5

أرباح

اسم معنى درجة
عائد الأرباح 0 0
DSI 0.64 6.43
متوسط نمو الأرباح 10 10

واجب

اسم معنى درجة
Debt/EBITDA 1.87 7
Debt/Ratio 0.36 10
Debt/Equity 0.84 9

نبض النمو

اسم معنى درجة
ربح, % -12.89 0
Ebitda, % -38.85 0
EPS, % -59.5 0
اقرأ المزيد

أرباح

توزيعات الأرباح, % توزيعات الأرباح وفقا لنتائج الفترة شراء من قبل تاريخ إغلاق السجل الدفع من قبل
5.4% 9.15 III кв. 2023 22.12.2023 25.12.2023 09.01.2024
5.8% 11.66 IV кв. 2021 07.06.2022 09.06.2022 24.06.2022
6.3% 15.23 III кв. 2021 10.01.2022 12.01.2022 27.01.2022
3.7% 10.21 2020 26.05.2021 28.05.2021 14.06.2021
2.6% 6.23 III кв. 2020 18.12.2020 22.12.2020 06.01.2021
2.5% 5.57 IV кв. 2019 19.05.2020 21.05.2020 05.06.2020
3% 604.09 III кв. 2019 23.12.2019 25.12.2019 09.01.2020
5.3% 883.93 II кв. 2019 01.10.2019 03.10.2019 18.10.2019
5.3% 792.52 IV кв. 2018 17.06.2019 19.06.2019 04.07.2019
6.6% 776.02 II кв. 2018 25.09.2018 27.09.2018 12.10.2018
اقرأ المزيد

تحليل الذكاء الاصطناعي للشركة "Норникель (Норильский никель)"

Акции "Норникеля" (ГМК "Норильский никель") — один из ключевых активов на российском рынке, особенно в секторе цветных и редкоземельных металлов. Рассмотрим перспективы и риски инвестиций в акции компании на 2024–2025 годы.


✅ Перспективы (Плюсы / Возможности)



1. Лидерство в производстве никеля и палладия
- Норникель — крупнейший в мире производитель палладия (~40% мирового рынка) и один из лидеров по никелю (~10%).
- Также производит медь, платину, кобальт — всё это востребовано в «зелёной» энергетике, электромобилях и промышленности.

2. Высокая рентабельность и денежный поток
- Компания демонстрирует высокую маржинальность (EBITDA-маржа часто выше 50%).
- Генерирует значительный свободный денежный поток, что позволяет платить высокие дивиденды (исторически — до 50–70% чистой прибыли).

3.
ой прибыли).

3. Спрос на «зелёные» металлы растёт
- Никель и кобальт — ключевые компоненты аккумуляторов для электромобилей.
- Долгосрочный тренд на электрификацию транспорта и энергетики поддерживает спрос.

4. Низкие издержки добычи
- Благодаря масштабу и вертикальной интеграции, Норникель имеет одни из самых низких себестоимостей в отрасли.

5. Дивидендная привлекательность
- Компания традиционно платит высокие дивиденды. До 2022 года дивидендная доходность часто превышала 10% годовых.
- После реструктуризации управления и возвращения части дивидендов (2023–2024) ожидается восстановление выплат.


⚠️ Риски (Минусы / Угрозы)



1. Геополитические и санкционные риски
- Норникель находится под ограничениями США и ЕС (особенно после 2022 года).
- Санкции затрудняют доступ к западным рынкам капитала, технологиям и логистике.
- Ограничения на экспорт никеля (например, введение пошлин или квот) могут повлиять на выручку.

2. Проблемы с экспортом и логистикой
- Часть продукции экспортируется через Северный морской путь, что зависит от климата и ледовых условий.
- Замена западных логистических цепочек на азиатские (в т.ч. Китай) может снижать цены реализации.

3. Зависимость от цен на металлы
- Прибыль сильно зависит от конъюнктуры цен на никель, палладий, медь.
- В 2023–2024 годах наблюдалась слабость цен на никель из-за переизбытка предложения и снижения спроса в Китае.
- Палладий тоже под давлением из-за перехода автопроизводителей на платину и электромобили.

4. Экологические и репутационные риски
- Компания сталкивалась с экологическими скандалами (разлив топлива в Норильске в 2020 году).
- Усиление экологических норм в мире может потребовать дорогих инвестиций в модернизацию.

5. Внутренние корпоративные риски
- После ухода ключевых менеджеров (в т.ч. Владимира Потанина из совета директоров) — вопросы к стабильности управления.
- Возможны изменения в дивидендной политике из-за давления государства или новых акционеров.

6. Валютный риск
- Большая часть выручки — в долларах, но затраты — в рублях. Укрепление рубля снижает рублёвую прибыль.
- Однако для иностранных инвесторов — обратный эффект: слабый рубль увеличивает доходность в долларах.

7. Ограниченный доступ для иностранных инвесторов
- После 2022 года иностранные инвесторы ограничены в покупке российских акций.
- Торговля идёт в основном на Московской бирже, ликвидность снизилась.
- Риск блокировки активов или запрета на вывод средств.


📈 Текущая ситуация (2024–2025)



- Цены на металлы: никель и палладий остаются волатильными. Ожидается умеренное восстановление спроса со стороны EV и промышленности.
- Дивиденды: в 2023 году выплачены частично. В 2024 ожидается возвращение к более высоким выплатам, что может поддержать курс.
- Оценка акций: на фоне низких мультипликаторов (P/E ~5–7) и высокой дивидендной доходности (~8–10%) — акции выглядят недооценёнными, но это отражает риски.


🔍 Вывод: стоит ли инвестировать?



Категория Оценка
Для консервативных инвесторов ❌ Не рекомендуется — высокие геополитические и санкционные риски
Для рисковых/российских инвесторов ✅ Да — при условии понимания рисков, высокая дивидендная доходность и недооценённость
Как часть диверсифицированного портфеля ⚠️ Только с небольшим весом, с учётом странового риска

📌 Рекомендации:


- Следить за дивидендными объявлениями и ценами на металлы.
- Мониторить санкционные изменения и внутреннюю политику компании.
- Учитывать долгосрочные тренды на «зелёные» металлы.
- Для иностранных инвесторов — доступ ограничен, альтернатива — через депозитарные расписки (но с риском блокировки).


Если вы рассматриваете инвестиции, важно оценить не только фундаментальные показатели, но и вашу личную терпимость к риску и доступ к рынку.

الأسعار

سعر دقيقة. الأعلى. يتغير التغييرات في الصناعة التغييرات في الفهرس
أمس 126.86 ₽ 125.5 ₽ 127.06 ₽ -1.07 % 0 % 0 %
أسبوع 130.6 ₽ 125.5 ₽ 130.6 ₽ -3.91 % 0 % 0 %
شهر 141.22 ₽ 124.7 ₽ 141.22 ₽ -11.13 % 0 % 0 %
3 أشهر 154.66 ₽ 124.7 ₽ 165.2 ₽ -18.85 % 0 % 0 %
ستة أشهر 132.62 ₽ 124.7 ₽ 170.52 ₽ -5.37 % 0 % 0 %
سنة 105.56 ₽ 100.04 ₽ 170.52 ₽ +18.89 % 0 % 0 %
3 سنوات 127.92 ₽ 94.98 ₽ 180.2 ₽ -1.89 % 0 % 0 %
5 سنوات 196.78 ₽ 94.98 ₽ 272.48 ₽ -36.22 % 0 % 0 %
10 سنوات 91.4 ₽ 50.05 ₽ 281.3 ₽ +37.31 % 0 % 0 %
منذ بدلية العام ز حتى اليوم 149.46 ₽ 124.7 ₽ 170.52 ₽ -16.03 % 0 % 0 %

السندات Норникель (Норильский никель)

اسم ربحية القسيمة من التكنولوجيا. الأسعار, % ربحية السداد, % سعر, % تواتر المدفوعات تاريخ الإقامة تاريخ العرض تاريخ السداد
НорНик1P16
RU000A10DLV5
6.88 6.4 101.73 30 27-11-2025 17-12-2027 24-12-2030
НорНик1P15
RU000A10CRD2
7.37 5.5 101.61 30 16-09-2025 17-05-2027 21-08-2030
НорНик1P14
RU000A10CRC4
6.49 6.88 99.39 30 16-09-2025 — 26-08-2029
НорНик1P13
RU000A10C8Q0
7.6 4.15 102.53 30 01-08-2025 29-01-2027 06-07-2030
НорНик1P11
RU000A10BU23
6.95 5.64 100.73 30 20-06-2025 19-11-2026 25-05-2030
НорНик1P12
RU000A10BTU4
7.79 -4.36 103.14 30 19-06-2025 20-08-2026 24-05-2030
НорНик1P10
RU000A10BQU0
7.05 -95.39 113.88 30 05-06-2025 05-06-2026 10-05-2030
НорНикБ1P9
RU000A10B9S5
0 40.29 100.8 92 09-04-2025 — 06-04-2028
НорНикБ1P8
RU000A10B4K3
7.63 6.87 102.11 30 21-03-2025 11-04-2028 23-02-2030
НорНик Б10
RU000A109TW9
0 14.32 100.03 30 22-10-2024 04-10-2028 26-09-2029
НорНикБ1P7
RU000A1083A6
15.78 14.49 100.14 30 26-03-2024 — 28-02-2029
НорНикЗ26Д
RU000A107C67
2.8 4.54 99.5 183 07-12-2023 — 27-10-2026
НорНик БО9
RU000A1069N8
0 14.33 99.79 91 24-05-2023 — 17-05-2028
НорНикБ1P6
RU000A105NL3
3.1 3.94 100.1 91 22-12-2022 — 18-06-2026
НорНикБ1P2
RU000A105A61
0 0 99.97 182 11-10-2022 — 05-10-2027
GMKN-26
XS2393505008
0 0 0 183 27-10-2021 — 27-10-2026

المالكين الأساسيين

الهيكل العام لحيازة أصحاب المؤسسات
المؤسسية يشارك, %
free float 37.6
OLDERFREY HOLDINGS LIMITED (Владимир Потанин) 34.6
Русал 27.8

الواردة في ETF

ETF يشارك, % الربحية لهذا العام, % عمولة, %
ITI Funds RussiaRTS Equity ETF 8.39 0 0.65
Ингосстрах Россия 7.03 0 0.75
ОПИФ РСХБ Сбалансированный 6.19 0 4.55
Первая – Первая - Фонд Голубые фишки 5.86 1.77 1.1
Альфа-Капитал Индекс голубых фишек МосБиржи 5.1 0.83 1.23
Устойчивое развитие российских компаний 4.95 -7.84 0.89
ОПИФ РСХБ – Фонд Акций 4.75 -0.23 4.85
ОПИФ ВИМ Акции 4.74 0 0
Первая - Фонд Моя цель 2045 4.33 7.95 1.6
Индекс МосБиржи 4.31 -0.22 0.67
ОПИФ ВИМ Индекс Мосбиржи 4.15 0 0
Первая – Фонд Топ Российских акций 4.11 -0.0501 0.95
БКС Индекс Российского рынка 4.1 -1.59 0.98
Первая – Фонд Ответственные инвестиции 3.24 -6.03 0.93
ОПИФ ВИМ-Сбалансированн инвест 3.22 0 0
Технологии будущего 3.22 -5.08 0.98
РСХБ - Индекс МосБиржи - РСПП Вектор устойчивого развития 3.2 -5.53 1.55
ПСБ – Российские акции 3.02 0 2.48
ОПИФ ВИМ-Накопительный резерв 2.26 15.23 3.84
ОПИФ Харизматичные идеи 1.6 4.76 0
Первая – Фонд Вечный портфель 1.47 0 2.7
Первая – Фонд Моя цель 2035 1.42 11.15 1.39
БКС Всепогодный портфель 1.41 13.08 2.48
ПИФ УК КапиталЪ "Ивестбаланс" 1.31 0 0
Универсальный ИПИФ УК КапиталЪ 1.17 0 0
АТОН – Российские акции + 1.11 6.13 0.95
БПИФ Первая Портфель Лежебоки 0.75 0 0.79
Первая – Фонд осторожный смарт 0.23 17.42 1.55
Первый ИПИФ УК КапиталЪ 0.1 0 0

شركات مماثلة

P/E & P/BVEV/Ebitda & Debt/Ebitda


إدارة الشركة

مشرف مسمى وظيفي قسط سنة الميلاد
Mr. Vladimir Olegovich Potanin President & Chairman of the Management Board N/A 1961 (65 سنين)
Ms. Marianna Aleksandrovna Zakharova First VP?Head of CG & Corporate Security, Asset Mgmt & Legal Affair, Member of Mgmt Board & Director N/A 1976 (50 سنين)
Ms. Nina Mikhailovna Plastinina VP, Head of Internal Control & Risk Management and Member of Management Board N/A 1961 (65 سنين)
Ms. Elena Alekseevna Savitskaya VP, Chief of Staff & Member of Management Board N/A 1972 (54 سنين)
Mr. Sergey Alexandrovich Dubovitsky SVP, Head of Strategy & Strategic Projects, Logistics and Procurement & Member of Management Board N/A 1978 (48 سنين)
Ms. Larisa Gennadievna Zelkova Senior VP & Head of HR, Social Policy and Public Relations & Member of the Management Board N/A 1969 (57 سنين)
Mr. Sergey Stanislavovich Stepanov Senior VP & Operational Director N/A 1977 (49 سنين)
G. A. Chulanov Chief Accountant N/A
Mr. Sergey Gennadievich Malyshev Senior VP, CFO, Member of Management Board & Executive Director 1969 (57 سنين)
Mikhail Alexandrovich Borovikov Head of Investor Relations

معلومات عن الشركة

عنوان: Russia, Moscow, 15 1st Krasnogvardeysky Drive - افتح على بطاقات google, افتح بطاقات yandex
الهاتف: +7 4957 87 76 67

حول الشركة Норникель (Норильский никель)

ПАО «Норникель» (до 2016 года бренд «Норильский никель») — российская горно-металлургическая компания. В настоящее время «Норникель» объединяет группу предприятий, возглавляемую Публичным акционерным обществом "Горно-металлургическая компания «Норильский никель» (ПАО «ГМК „Норильский никель“»). Ранее основная часть современного «Норильского никеля» была известна как «Норильский горно-металлургический комбинат имени А. П. Завенягина» (НГМК).

Штаб-квартира компании расположена в Москве-Сити, в небоскрёбе Меркурий-сити-тауэр. До октября 2014 года располагалась на Большой Татарской улице.

ГМК «Норникель» — крупнейшая в России и одна из крупнейших в мире компаний по производству драгоценных и цветных металлов. На его долю (от мировой) приходится:
    40 % палладия (первое место в мире по объёму производства),
    12 % никеля (второе место в мире по объёму производства в 2016 году),
    11 % платины,
    5 % кобальта (кобальтовый концентрат),
    2 % меди.

На отечественном рынке на долю ГМК «Норникель» приходится:
    100 % платины,
    96 % никеля,
    95 % кобальта,
    55 % меди.

Владельцы компании на конец 2016 года:
    30,4 % — акций принадлежало президенту холдинга «Olderfrey Holdings Ltd» Владимиру Потанину,
    27,8 % — компании «Русал» (UC Rusal) Олега Дерипаски,
    4,2 % — Crispian Investments Ltd Романа Абрамовича и Александра Абрамова

Основные акционеры компании на конец 2016 года:
    30,03 % акций принадлежало холдингу «Интеррос» Владимира Потанина.

Часто задаваемые вопросы по акции Норникель (Норильский никель)

  • Как купить акции Норникель (Норильский никель)?

    Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли. Укажите название компании или тикер — GMKN. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 10 акциям.

  • Какой налог на доходы физических лиц (НДФЛ)?

    Если были начислены дивиденды или получена прибыль в результате операций купли-продажи акций GMKN. Согласно российским законам берется налог на доходы в следующем размере:

    • для резидентов РФ — 13% от полученной прибыли;
    • для резидентов РФ — 15%, если общий годовой доход превысил 5 млн руб. При этом повышенная ставка применяется исключительно к размеру дохода, превышающему 5 млн рублей за отчетный год;
    • для нерезидентов РФ — 15% от всей суммы полученной прибыли.

    Российские брокеры как налоговые агенты сами удерживают налог с граждан страны при начислении дивидендов, а также при выводе с брокерского счета денежных средств и/или в начале года, следующего за отчетным.

  • Можно ли получить налоговые льготы по акциям Норникель (Норильский никель)?

    В настоящее время в Российской Федерации можно получить налоговые льготы на доходы от инвестиционной деятельности, если:

    • купить акции GMKN на брокерском счете и не продавать их дольше 3 лет;
    • приобрести бумаги через ИИС и не выводить из него средства более 3 лет с момента открытия.

  • Какая цена акции Норникель (Норильский никель) (GMKN) сегодня?

    Текущая цена акции Норникель (Норильский никель) на 21.05.2026 года составляет 125.5 рублей. Котировки Норникель (Норильский никель) с начала года изменилась на -16.03% - и в рублях изменение было на -23.96 рубля .
    Котировки Норникель (Норильский никель) (GMKN) в этом месяце за يمكن изменилась на -3.12% и в рублях изменение было на -4.04 рубля.

  • Какая дивидендная политика компании Норникель (Норильский никель)?

    Действующая ранее дивидендная политика Норильского никеля с привязкой к EBITDA по соглашению с РУСАЛом прекратила свое действие 1 января 2023 года. Ожидаем новую дивидендную политику, которая скорее всего будет привязана к денежному потоку. По завявлениям менеджмента, на текущий момент компания сосредоточена на поддержании собственной финансовой устойчивости, повышении операционной эффективности и инвестициях в рынки и продукты будущего.