OTC: ITOCY - ITOCHU Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 553
CAGR EPS = 145.42%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 89.19 + (89.19 * 145.42% / 100) = 218.9

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1113.47
Ebitda Yield = -0.0025
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 100.64
Debt = 3581.69
Market Cap = 57.52
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 57.52 / (57.52 + 3581.69) = 0.0158
Weight Cost Debt = 100% - 0.0158 = 0.9842
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.6
β = 1.13
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 1.13 * 5.94 + 0 = 0.0934
WACC = (100.64 / 3581.69) * (100% - 0.0158) * (1 - 0.21) + 0.0934 + 0.0158 = 2.22
Terminal Value = Discount (1113.47 * (1 + -0.0025) / (2.22 - -0.0025)) = 40225.12
Company Value = ∑ (1113.47 / (1 + 2.22) ^ 5) = 5241.89
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (40225.12 + 5241.89) / 1465870000 = 31017.08

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 863.25
FCF Yield = 0.0217
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 100.64
Debt = 3581.69
Market Cap = 57.52
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 57.52 / (57.52 + 3581.69) = 0.0158
Weight Cost Debt = 100% - 0.0158 = 0.9842
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.6
β = 1.13
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 1.13 * 5.94 + 0 = 0.0934
WACC = (100.64 / 3581.69) * (100% - 0.0158) * (1 - 0.21) + 0.0934 + 0.0158 = 2.22
Terminal Value = Discount (863.25 * (1 + 0.0217) / (2.22 - 0.0217)) = 1426984.66
Company Value = ∑ (863.25 / (1 + 2.22) ^ 5) = 3871.51
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1426984.66 + 3871.51) / 1465870000 = 976113.96