NYSE: VHC - VirnetX Holding Corp

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -7.79
CAGR EPS = 94.51%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 6.53 + (6.53 * 94.51% / 100) = 12.7

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0458
Ebitda Yield = 0.0784
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0018
Debt = 2.4E-5
Market Cap = 0.0271
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0271 / (0.0271 + 2.4E-5) = 0.9991
Weight Cost Debt = 100% - 0.9991 = 0.00090000000000001
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = -2.44
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -2.44 * 5.94 + 0 = -0.116
WACC = (0.0018 / 2.4E-5) * (100% - 0.9991) * (1 - 0.21) + -0.116 + 0.9991 = 5865.69
Terminal Value = Discount (-0.0458 * (1 + 0.0784) / (5865.69 - 0.0784)) = 0
Company Value = ∑ (-0.0458 / (1 + 5865.69) ^ 5) = -0.000579
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + -0.000579) / 3580000 = -0.1617

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0371
FCF Yield = 0.0837
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0018
Debt = 2.4E-5
Market Cap = 0.0271
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0271 / (0.0271 + 2.4E-5) = 0.9991
Weight Cost Debt = 100% - 0.9991 = 0.00090000000000001
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = -2.44
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -2.44 * 5.94 + 0 = -0.116
WACC = (0.0018 / 2.4E-5) * (100% - 0.9991) * (1 - 0.21) + -0.116 + 0.9991 = 5865.69
Terminal Value = Discount (-0.0371 * (1 + 0.0837) / (5865.69 - 0.0837)) = 0
Company Value = ∑ (-0.0371 / (1 + 5865.69) ^ 5) = -0.00046
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + -0.00046) / 3580000 = -0.1284