NYSE: TTM - Tata Motors

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -1.95
CAGR EPS = 62.24%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 25.14 + (25.14 * 62.24% / 100) = 40.79

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 17.27
Ebitda Yield = 0.1439
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 1.12
Debt = 17.74
Market Cap = 23.38
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 23.38 / (23.38 + 17.74) = 0.5686
Weight Cost Debt = 100% - 0.5686 = 0.4314
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = 2.37
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 2.37 * 5.94 + 0 = 0.1683
WACC = (1.12 / 17.74) * (100% - 0.5686) * (1 - 0.21) + 0.1683 + 0.5686 = 5.06
Terminal Value = Discount (17.27 * (1 + 0.1439) / (5.06 - 0.1439)) = 165.44
Company Value = ∑ (17.27 / (1 + 5.06) ^ 5) = 57.34
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (165.44 + 57.34) / 692170000 = 321.86

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1.8952890670285E+14
FCF Yield = 13.48
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 1.12
Debt = 17.74
Market Cap = 23.38
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 23.38 / (23.38 + 17.74) = 0.5686
Weight Cost Debt = 100% - 0.5686 = 0.4314
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = 2.37
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 2.37 * 5.94 + 0 = 0.1683
WACC = (1.12 / 17.74) * (100% - 0.5686) * (1 - 0.21) + 0.1683 + 0.5686 = 5.06
Terminal Value = Discount (1.8952890670285E+14 * (1 + 13.48) / (5.06 - 13.48)) = 1.5968804758068E+14
Company Value = ∑ (1.8952890670285E+14 / (1 + 5.06) ^ 5) = 1.596877267238E+14
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.5968804758068E+14 + 1.596877267238E+14) / 692170000 = 4.6141233267042E+14