NSE: SUNFLAG - Sunflag Iron and Steel Company Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 7.96
CAGR EPS = 9.28%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 7.96 * (1 + 9.28%) / (0.0433 * 2) = 100.5

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 7.4
Ebitda Yield = 0.1421
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.9671
Debt = 7.27
Market Cap = 28.37
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 28.37 / (28.37 + 7.27) = 0.7961
Weight Cost Debt = 100% - 0.7961 = 0.2039
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.82
β = -1.44
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + -1.44 * 5.94 + 0 = -0.0576
WACC = (0.9671 / 7.27) * (100% - 0.7961) * (1 - 0.21) + -0.0576 + 0.7961 = 10.39
Terminal Value = Discount (7.4 * (1 + 0.1421) / (10.39 - 0.1421)) = 134.97
Company Value = ∑ (7.4 / (1 + 10.39) ^ 5) = 21.12
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (134.97 + 21.12) / 180220000 = 866.13

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1.73
FCF Yield = 0.0781
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.9671
Debt = 7.27
Market Cap = 28.37
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 28.37 / (28.37 + 7.27) = 0.7961
Weight Cost Debt = 100% - 0.7961 = 0.2039
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.82
β = -1.44
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + -1.44 * 5.94 + 0 = -0.0576
WACC = (0.9671 / 7.27) * (100% - 0.7961) * (1 - 0.21) + -0.0576 + 0.7961 = 10.39
Terminal Value = Discount (1.73 * (1 + 0.0781) / (10.39 - 0.0781)) = 44.3
Company Value = ∑ (1.73 / (1 + 10.39) ^ 5) = 5.54
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (44.3 + 5.54) / 180220000 = 276.53