NSE: MAHINDCIE - Mahindra CIE Automotive Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 18.75
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 480.2 + (480.2 * 9.16% / 100) = 524.19

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 18.86
Ebitda Yield = 0.0604
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.224
Debt = 9.85
Market Cap = 194.67
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 194.67 / (194.67 + 9.85) = 0.9518
Weight Cost Debt = 100% - 0.9518 = 0.0482
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0275
WACC = (0.224 / 9.85) * (100% - 0.9518) * (1 - 0.21) + 0.0275 + 0.9518 = 1.81
Terminal Value = Discount (18.86 * (1 + 0.0604) / (1.81 - 0.0604)) = 432.28
Company Value = ∑ (18.86 / (1 + 1.81) ^ 5) = 79.62
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (432.28 + 79.62) / 379270000 = 1349.7

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 11.14
FCF Yield = 0.1253
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.224
Debt = 9.85
Market Cap = 194.67
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 194.67 / (194.67 + 9.85) = 0.9518
Weight Cost Debt = 100% - 0.9518 = 0.0482
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0275
WACC = (0.224 / 9.85) * (100% - 0.9518) * (1 - 0.21) + 0.0275 + 0.9518 = 1.81
Terminal Value = Discount (11.14 * (1 + 0.1253) / (1.81 - 0.1253)) = 106.8
Company Value = ∑ (11.14 / (1 + 1.81) ^ 5) = 42.09
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (106.8 + 42.09) / 379270000 = 392.57