NASDAQ: TRMB - Trimble

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 1.25
CAGR EPS = -4.22%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.25 * (1 + -4.22%) / (0.0433 * 2) = 13.82

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.03
Ebitda Yield = 0.0594
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.161
Debt = 3.22
Market Cap = 13.11
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 13.11 / (13.11 + 3.22) = 0.8029
Weight Cost Debt = 100% - 0.8029 = 0.1971
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 3
β = -0.7356
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -0.7356 * 5.94 + 0 = -0.0137
WACC = (0.161 / 3.22) * (100% - 0.8029) * (1 - 0.21) + -0.0137 + 0.8029 = 3.91
Terminal Value = Discount (1.03 * (1 + 0.0594) / (3.91 - 0.0594)) = 44.28
Company Value = ∑ (1.03 / (1 + 3.91) ^ 5) = 4.07
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (44.28 + 4.07) / 249100000 = 194.13

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.5114
FCF Yield = -0.0163
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.161
Debt = 3.22
Market Cap = 13.11
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 13.11 / (13.11 + 3.22) = 0.8029
Weight Cost Debt = 100% - 0.8029 = 0.1971
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 3
β = -0.7356
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -0.7356 * 5.94 + 0 = -0.0137
WACC = (0.161 / 3.22) * (100% - 0.8029) * (1 - 0.21) + -0.0137 + 0.8029 = 3.91
Terminal Value = Discount (0.5114 * (1 + -0.0163) / (3.91 - -0.0163)) = 7.5
Company Value = ∑ (0.5114 / (1 + 3.91) ^ 5) = 2.36
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (7.5 + 2.36) / 249100000 = 39.58