NASDAQ: QLYS - Qualys

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 4.03
CAGR EPS = 19.13%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 4.03 * (1 + 19.13%) / (0.0433 * 2) = 55.46

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.2219
Ebitda Yield = 0.0635
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0032
Debt = 0.0287
Market Cap = 5.32
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 5.32 / (5.32 + 0.0287) = 0.9946
Weight Cost Debt = 100% - 0.9946 = 0.0054
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 3
β = 1.78
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 1.78 * 5.94 + 0 = 0.1357
WACC = (0.0032 / 0.0287) * (100% - 0.9946) * (1 - 0.21) + 0.1357 + 0.9946 = 8.84
Terminal Value = Discount (0.2219 * (1 + 0.0635) / (8.84 - 0.0635)) = 6.2
Company Value = ∑ (0.2219 / (1 + 8.84) ^ 5) = 0.761
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (6.2 + 0.761) / 37600000 = 185.06

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.3748
FCF Yield = 0.0971
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0032
Debt = 0.0287
Market Cap = 5.32
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 5.32 / (5.32 + 0.0287) = 0.9946
Weight Cost Debt = 100% - 0.9946 = 0.0054
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 3
β = 1.78
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 1.78 * 5.94 + 0 = 0.1357
WACC = (0.0032 / 0.0287) * (100% - 0.9946) * (1 - 0.21) + 0.1357 + 0.9946 = 8.84
Terminal Value = Discount (0.3748 * (1 + 0.0971) / (8.84 - 0.0971)) = 31.09
Company Value = ∑ (0.3748 / (1 + 8.84) ^ 5) = 1.21
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (31.09 + 1.21) / 37600000 = 858.85