NASDAQ: LITE - Lumentum Holdings

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -8.12
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 57.81 + (57.81 * 8.66% / 100) = 62.82

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0028
Ebitda Yield = -1.48
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0338
Debt = 2.56
Market Cap = 3.19
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.19 / (3.19 + 2.56) = 0.5548
Weight Cost Debt = 100% - 0.5548 = 0.4452
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.82
β = 2.52
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.52 * 5.94 + 0 = 0.1778
WACC = (0.0338 / 2.56) * (100% - 0.5548) * (1 - 0.21) + 0.1778 + 0.5548 = 1.14
Terminal Value = Discount (0.0028 * (1 + -1.48) / (1.14 - -1.48)) = -0.000867
Company Value = ∑ (0.0028 / (1 + 1.14) ^ 5) = 0.0365
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000867 + 0.0365) / 67300000 = 0.5301

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0013
FCF Yield = -1.41
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0338
Debt = 2.56
Market Cap = 3.19
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.19 / (3.19 + 2.56) = 0.5548
Weight Cost Debt = 100% - 0.5548 = 0.4452
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.82
β = 2.52
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.52 * 5.94 + 0 = 0.1778
WACC = (0.0338 / 2.56) * (100% - 0.5548) * (1 - 0.21) + 0.1778 + 0.5548 = 1.14
Terminal Value = Discount (0.0013 * (1 + -1.41) / (1.14 - -1.41)) = -0.000343
Company Value = ∑ (0.0013 / (1 + 1.14) ^ 5) = 0.0323
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000343 + 0.0323) / 67300000 = 0.4755