NASDAQ: ILMN - Illumina

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -7.35
CAGR EPS = -201.8%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -201.8% / 100) = 86.38

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0737
Ebitda Yield = -1.59
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.077
Debt = 1.58
Market Cap = 26.47
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 26.47 / (26.47 + 1.58) = 0.9438
Weight Cost Debt = 100% - 0.9438 = 0.0562
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = 1
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1 * 5.94 + 0 = 0.0885
WACC = (0.077 / 1.58) * (100% - 0.9438) * (1 - 0.21) + 0.0885 + 0.9438 = 3.91
Terminal Value = Discount (0.0737 * (1 + -1.59) / (3.91 - -1.59)) = -0.0219
Company Value = ∑ (0.0737 / (1 + 3.91) ^ 5) = 0.4073
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0219 + 0.4073) / 158000000 = 2.44

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.1199
FCF Yield = -0.1572
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.077
Debt = 1.58
Market Cap = 26.47
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 26.47 / (26.47 + 1.58) = 0.9438
Weight Cost Debt = 100% - 0.9438 = 0.0562
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = 1
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1 * 5.94 + 0 = 0.0885
WACC = (0.077 / 1.58) * (100% - 0.9438) * (1 - 0.21) + 0.0885 + 0.9438 = 3.91
Terminal Value = Discount (0.1199 * (1 + -0.1572) / (3.91 - -0.1572)) = 0.425
Company Value = ∑ (0.1199 / (1 + 3.91) ^ 5) = 0.7858
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.425 + 0.7858) / 158000000 = 7.66