NASDAQ: ECPG - Encore Capital Group

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -8.72
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 48.79 + (48.79 * 8.66% / 100) = 53.02

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0142
Ebitda Yield = -0.2588
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.1862
Debt = 3.32
Market Cap = 1.11
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.11 / (1.11 + 3.32) = 0.2508
Weight Cost Debt = 100% - 0.2508 = 0.7492
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = -0.2587
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -0.2587 * 5.94 + 0 = 0.0121
WACC = (0.1862 / 3.32) * (100% - 0.2508) * (1 - 0.21) + 0.0121 + 0.2508 = 4.43
Terminal Value = Discount (0.0142 * (1 + -0.2588) / (4.43 - -0.2588)) = 0.0279
Company Value = ∑ (0.0142 / (1 + 4.43) ^ 5) = 0.127
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0279 + 0.127) / 23670000 = 6.54

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0581
FCF Yield = -0.1053
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.1862
Debt = 3.32
Market Cap = 1.11
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.11 / (1.11 + 3.32) = 0.2508
Weight Cost Debt = 100% - 0.2508 = 0.7492
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = -0.2587
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -0.2587 * 5.94 + 0 = 0.0121
WACC = (0.1862 / 3.32) * (100% - 0.2508) * (1 - 0.21) + 0.0121 + 0.2508 = 4.43
Terminal Value = Discount (0.0581 * (1 + -0.1053) / (4.43 - -0.1053)) = 0.2797
Company Value = ∑ (0.0581 / (1 + 4.43) ^ 5) = 0.3261
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.2797 + 0.3261) / 23670000 = 25.59