HKEX: 2125 - Strawbear Entertainment Group

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -0.1561
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0.54 + (0.54 * 9.16% / 100) = 0.5895

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.1567
Ebitda Yield = 0.0649
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0142
Debt = 0.2813
Market Cap = 0.6093
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.6093 / (0.6093 + 0.2813) = 0.6841
Weight Cost Debt = 100% - 0.6841 = 0.3159
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 0.2
β = 1.31
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.2 + 1.31 * 18.88 + 0.91 = 0.2585
WACC = (0.0142 / 0.2813) * (100% - 0.6841) * (1 - 0.25) + 0.2585 + 0.6841 = 3.95
Terminal Value = Discount (0.1567 * (1 + 0.0649) / (3.95 - 0.0649)) = 5.41
Company Value = ∑ (0.1567 / (1 + 3.95) ^ 5) = 0.6154
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (5.41 + 0.6154) / 700390000 = 8.6

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0071
FCF Yield = -1.66
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0142
Debt = 0.2813
Market Cap = 0.6093
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.6093 / (0.6093 + 0.2813) = 0.6841
Weight Cost Debt = 100% - 0.6841 = 0.3159
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 0.2
β = 1.31
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.2 + 1.31 * 18.88 + 0.91 = 0.2585
WACC = (0.0142 / 0.2813) * (100% - 0.6841) * (1 - 0.25) + 0.2585 + 0.6841 = 3.95
Terminal Value = Discount (0.0071 * (1 + -1.66) / (3.95 - -1.66)) = -0.0023
Company Value = ∑ (0.0071 / (1 + 3.95) ^ 5) = 0.0241
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0023 + 0.0241) / 700390000 = 0.0312