HKEX: 0698 - Tongda Group Holdings Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -0.1263
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.08 + (0.08 * 8.66% / 100) = 0.0869

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0006
Ebitda Yield = -1.33
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.1968
Debt = 2.99
Market Cap = 0.847
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.847 / (0.847 + 2.99) = 0.2207
Weight Cost Debt = 100% - 0.2207 = 0.7793
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = -0.7
β = -0.0788
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + -0.0788 * 18.88 + 0.91 = -0.0128
WACC = (0.1968 / 2.99) * (100% - 0.2207) * (1 - 0.25) + -0.0128 + 0.2207 = 4.92
Terminal Value = Discount (0.0006 * (1 + -1.33) / (4.92 - -1.33)) = -0.000113
Company Value = ∑ (0.0006 / (1 + 4.92) ^ 5) = 0.036
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000113 + 0.036) / 9735610000 = 0.0037

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0036
FCF Yield = -1.42
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.1968
Debt = 2.99
Market Cap = 0.847
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.847 / (0.847 + 2.99) = 0.2207
Weight Cost Debt = 100% - 0.2207 = 0.7793
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = -0.7
β = -0.0788
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + -0.0788 * 18.88 + 0.91 = -0.0128
WACC = (0.1968 / 2.99) * (100% - 0.2207) * (1 - 0.25) + -0.0128 + 0.2207 = 4.92
Terminal Value = Discount (0.0036 * (1 + -1.42) / (4.92 - -1.42)) = -0.00082
Company Value = ∑ (0.0036 / (1 + 4.92) ^ 5) = 0.0805
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.00082 + 0.0805) / 9735610000 = 0.0082