BSE: AUBANK - AU Small Finance Bank Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 22.93
CAGR EPS = 15.28%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 22.93 * (1 + 15.28%) / (0.0433 * 2) = 305.3

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 152.26
Ebitda Yield = 0.1714
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 53.98
Debt = 62.99
Market Cap = 493.22
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 493.22 / (493.22 + 62.99) = 0.8868
Weight Cost Debt = 100% - 0.8868 = 0.1132
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = 2.01
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 2.01 * 5.94 + 0 = 0.1485
WACC = (53.98 / 62.99) * (100% - 0.8868) * (1 - 0.21) + 0.1485 + 0.8868 = 67.23
Terminal Value = Discount (152.26 * (1 + 0.1714) / (67.23 - 0.1714)) = 27.23
Company Value = ∑ (152.26 / (1 + 67.23) ^ 5) = 134.23
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (27.23 + 134.23) / 669160000 = 241.29

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 70.38
FCF Yield = 0.2549
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 53.98
Debt = 62.99
Market Cap = 493.22
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 493.22 / (493.22 + 62.99) = 0.8868
Weight Cost Debt = 100% - 0.8868 = 0.1132
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = 2.01
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 2.01 * 5.94 + 0 = 0.1485
WACC = (53.98 / 62.99) * (100% - 0.8868) * (1 - 0.21) + 0.1485 + 0.8868 = 67.23
Terminal Value = Discount (70.38 * (1 + 0.2549) / (67.23 - 0.2549)) = 16.18
Company Value = ∑ (70.38 / (1 + 67.23) ^ 5) = 51.82
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (16.18 + 51.82) / 669160000 = 101.61