BSE: ADANIPOWER - Adani Power Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 54
CAGR EPS = 62%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 515.33 + (515.33 * 62% / 100) = 834.81

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 239.72
Ebitda Yield = 0.1133
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 30.79
Debt = 342.72
Market Cap = 1000
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1000 / (1000 + 342.72) = 0.7448
Weight Cost Debt = 100% - 0.7448 = 0.2552
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = 1.67
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.67 * 5.94 + 0 = 0.1279
WACC = (30.79 / 342.72) * (100% - 0.7448) * (1 - 0.21) + 0.1279 + 0.7448 = 7.14
Terminal Value = Discount (239.72 * (1 + 0.1133) / (7.14 - 0.1133)) = 4515.76
Company Value = ∑ (239.72 / (1 + 7.14) ^ 5) = 787.49
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (4515.76 + 787.49) / 3856940000 = 1374.99

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 317.46
FCF Yield = 0.2237
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 30.79
Debt = 342.72
Market Cap = 1000
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1000 / (1000 + 342.72) = 0.7448
Weight Cost Debt = 100% - 0.7448 = 0.2552
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = 1.67
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.67 * 5.94 + 0 = 0.1279
WACC = (30.79 / 342.72) * (100% - 0.7448) * (1 - 0.21) + 0.1279 + 0.7448 = 7.14
Terminal Value = Discount (317.46 * (1 + 0.2237) / (7.14 - 0.2237)) = 1806.42
Company Value = ∑ (317.46 / (1 + 7.14) ^ 5) = 877.13
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1806.42 + 877.13) / 3856940000 = 695.77