المدونات

اكتب على مدونة
تحقيق الدخل

SBER

📈 Сбер наращивает прибыль год к году 18 месяцев подряд!

Сегодня Сбер отчитался за июнь, результаты хорошие.

✔️ Чистая прибыль за июнь 2025 = 143,7 млрд руб. (рост г/г на 2,4%)

Трек по прибыли с начала года следующий:

• Январь - 132,9 (+15,5%)
• Февраль - 134,4 (+11,6%)
• Март - 137,2 (+6,7%)
• Апрель - 137,8 (+5,1%)
• Май - 140,6 (+5,4%)

Рост прибыли в июне замедлился с начала года до минимальных значений, частично это можно объяснить высокой базой прошлого года. Отмечу, что 143,7 млрд руб. прибыли РСБУ — абсолютный рекорд по месячной прибыли Сбера за все время.

✔️ Чистая прибыль за 1 пол. 2025 = 826,6 млрд руб. (+7,5%)

✔️ Чистая прибыль за 2 кв. 2025 = 422,1 млрд руб. (+4,3%), заметьте, что рост ниже, чем в 1 кв.

Моя гипотеза, что прибыль г/г по МСФО должна быть несколько выше из-за сокращения расходов на непрофильную деятельность.

Единственный нюанс, налоги меньше 25% в РСБУ, это частично компенсирует эффект оптимизации непрофильной деятельности.

💸Дивиденды 2025

Мы вот-вот с вами получим дивиденды за 2024 год.

Дивидендная база МСФО за 1 кв. = 9,65 руб., за 2 кв. по РСБУ = 9,34 руб.

Итого: 18,99 руб. на 1 акцию заработал Сбер за 1 полугодие. И, скорее всего, эта цифра еще подрастет, потому что в МСФО прибыль за 2 кв. будет выше.

Прогнозирую 38,5 руб. дивидендов за 2025 год, доходность к цене за вычетом ближайшего дивиденда уже 14,1%.

📊 Оценка Сбера #SBER #SBERP

Сбер оценивается в 3,44 прибыли и 0,75 капитала 2025 года (после вычета ближайшего дивиденда).

Если акции будут торговаться на этих уровнях, я докуплю их на полученные дивиденды после гэпа.

Хороший отчет, инвесторов поздравляю 🤝

Друзья, поддержите статью лайком, если вам было полезно! Приглашаю вас подписаться на мой канал, чтобы читать больше качественной аналитики!
Сбербанк
314.8 ₽ 1.23%
8
473
لترك التعليقات ، تحتاج يسجل
تعليقات (8)
смотрел ,у сбера рентабельность 23 ,самая высокая в мире среди банков, p/e 3 ,если в инвестициях 0,то я понимаю. Все ,удачи
тут ситуация совсем в другом. Что вам актив нравится, и вам необходимо подтверждение в вашей правоте от других лиц, заинтересованных в том же. Я же говорю, покупайте сбер на здоровье. Вам как то запрещает? Моя точка зрения, что это пузырь на хаях, а дальше решать каждому что с этим делать
акция на хаях. Если вас устраивает доходность в лучшем случае 20% годовых, с учетом всех рисков, успехов. Я не разделяю хомячьи радости в пузырях
акции на хаях ?)Они искусственный интелект в следующие десятилетия будут везде внедрять,развивать ,это лучший бизнес в стране
Привет! Интересует мнение по интер-рао. Дивиденды уже сопоставимые со сбером, т. е. ~10%, и форвардный дивиденд ожидается еще выше? При этом у сбера дивы 50% прибыли, а у интер-рао 25% прибыли. Выходит, потенциал у интер-рао может быть больше, но рынок закладывает какие-то риски?
Тот же Т Банк обгонит по совокупной доходности, а Совок иксанет на снижении ставок
Слишком большая капитализация, и потенциал роста скромный. Акция на хаях. Смысла нету. Доходность в лучшем случае 20% годовых
Держу, недавно ещё взял, всё таки почти два дивиденда за год с небольшим это сильно😉

مشاركات مماثلة

ВТБ сообщил о двукратном росте ипотеки в России с начала 2026 года

ВТБ сообщил, что объем жилищных кредитов, выданных в России с начала 2026 года, составил около 722 млрд рублей — в два раза больше по сравнению с аналогичным периодом 2025-го.

...
اقرأ المزيد
🎉 1
3
29

Пауза в переговорах РФ, США и Украины, потенциальный отказ России экспортировать энергоресурсы в ЕС: новости к утру 5 марта

Главное

  • Переговоры РФ, США и Украины поставлены на паузу из-за ситуации на Ближнем Востоке. Новый раунд трехсторонней встречи должен был пройти на этой неделе в Абу-Даби.
  • Россия допустила немедленное прекращение поставок российского газа в Европу, поскольку ЕС планирует ограничить его закупки в ближайшее время.

Официальные курсы Банка России

USD/RUB: 77,80 (+0,25%).

...
اقرأ المزيد
3
28

Аукционы Минфина: рынок не боится ни рубля, ни паузы в ставке

По сегодняшним аукционам Минфина особых опасений по рублю и траектории снижения ставки не видно. Всего заняли 141,5 млрд руб.
— ОФЗ 26246 #SU26246RMFS7: 78,1 млрд руб.
— ОФЗ 26218 #SU26218RMFS6: 63,4 млрд руб. (49,8 — основной аукцион + 13,6 — дополнительный).
...
اقرأ المزيد
🔥 1
1
27