🧮 🧮 🧮 Genetico (
#GECO), резидент "Сколково" и часть группы Артген биотех (
#ABIO), накануне отчитался по РСБУ за 2024 год, и эти цифры, надо сказать, очень даже порадовали. Предлагаю разобраться вместе с вами, почему эта биотех-история заслуживает внимания инвесторов, и почему этот инвестиционный кейс считается перспективным.Для начала давайте пробежимся по основным финансовым показателям:
📈
📈
📈 Выручка: +23% до 426,0 млн руб. По сравнению с 2022 годом выручка прибавила на +36,3%.
.
.
📈 EBITDA: в 2022 году этот показатель составил -0,6 млн руб., годом позже - уже 29,0 млн руб., а по итогам 2024 года мы видим рост до 56 млн руб., с маржинальностью 13,2%. Это уже вполне неплохой уровень, особенно для биотеха!
!
!
📈 Прибыль от продаж впервые в истории компании вышла в плюс и составила 6,5 млн.руб. (по сравнению с прошлогодними минус 15,1 млн), во многом благодаря контролю над операционными издержками, и на этом фоне чистый убыток сократился почти в 3 раза по сравнению с 2023 годом и в 7 раз по сравнению с 2022 годом, составив минус 13,3 млн руб. Если текущие темпы Genetico удастся сохранить, то она будет очень близка к выходу в чистую прибыль, которую уже так заждались акционеры компании.
.
.
💼 Долговая нагрузка - это отдельная история, причём с очень положительным оттенком. На конец 2024 года, согласно отчётности, чистый долг составлял 170 млн руб., но на сегодняшний день эта цифра составляет уже всего лишь около 20 млн руб. и фактически представляет собой финальный транш по облигациям (RU000A101UL7), который будет закрыт уже в июне этого года.
.
.
🤔 Какие драйверы для роста бизнеса Genetico приходят на ум:
1️⃣ Экспансия в регионы и активное партнёрство с клиниками и лабораториями по всей стране, в том числе благодаря которому увеличилось количество исследований (+38%) и консультаций (+13%).
2️⃣ Прорывные разработки, которые толкают компанию вперёд. Получен патент на [NASDAQ: ONCO] Onconetix (для таргетной терапии рака). Компания продолжает формировать портфель геннотерапевтических препаратов для лечения орфанных и социально-значимых заболеваний.
3️⃣ Государственная поддержка, через активно проводимую работу по включению в обязательное медицинское страхование исследований НИПТ и ПГТ (тестирования для беременных и желающих забеременеть).
4️⃣ Финансовая дисциплина: компания стремится эффективно управлять коммерческими и управленческими расходами, что уже сейчас находит отражение в росте маржинальности по EBITDA, который мы с вами уже отмечали вышешеше.
👉 Все эти позитивные изменения и потенциальные драйверы роста бизнеса свидетельствуют о том, что Genetico всё больше демонстрирует признаки устойчивого бизнеса. Компания в последние годы не только нарастила масштабы деятельности, но и научилась эффективно контролировать расходы, закладывая фундамент стабильной прибыльности в перспективе. Которая, я надеюсь, уже не за горами!
Котировки акций Genetico (
#GECO) торгуются сейчас в середине 8-месячного торгового диапазона 25-35 руб., притом что нижняя граница этого коридора - район исторических минимумов для этих бумаг. Поэтому когда, если не сейчас, начинать присматриваться к этим бумагам, с надеждой на выход на прибыльность в обозримом будущем, вслед за которой наверняка рынок переставит котировки заметно выше текущих уровней? На этот вопрос каждый из вас должен ответить себе сам, но если этот кейс вам нравится, то почему бы и да!Ну и напоследок, с разрешения самой компании, хочу пригласить подписчиков "Инвестируй или проиграешь" на онлайн-конференцию с участием ген. директора Genetico Владимира Каймонова, которая состоится уже во вторник, 1 апреля 2025 года, в 14:00мск. Не стесняйтесь - заглядывайте на эфир вот по этой ссылке, где у вас будет прекрасная возможность лично задать все интересующие вопросы и получить более полное представление о деятельности компании и специфике этого интересного и перспективного бизнесасаса.
❤️ Ну а я спешу раскланяться и пожелать вам хороших выходных! Не забудьте поставить лайк под этим постом: вам всё равно, а мне приятно!
©Инвестируй или проитно!
©Инвестируй или проиграешь
