TSE: 6562 - Geniee, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 58.3
CAGR EPS = 51.12%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 58.3 * (1 + 51.12%) / (0.0433 * 2) = 1017.31

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 19.79
Ebitda Yield = 0.54
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.293
Debt = 8.07
Market Cap = 22.58
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 22.58 / (22.58 + 8.07) = 0.7367
Weight Cost Debt = 100% - 0.7367 = 0.2633
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = 2.11
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 2.11 * 5.94 + 0 = 0.1545
WACC = (0.293 / 8.07) * (100% - 0.7367) * (1 - 0.21) + 0.1545 + 0.7367 = 2.96
Terminal Value = Discount (19.79 * (1 + 0.54) / (2.96 - 0.54)) = 51.59
Company Value = ∑ (19.79 / (1 + 2.96) ^ 5) = 44.7
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (51.59 + 44.7) / 17700000 = 5440.35

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.6912
FCF Yield = 0.1983
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.293
Debt = 8.07
Market Cap = 22.58
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 22.58 / (22.58 + 8.07) = 0.7367
Weight Cost Debt = 100% - 0.7367 = 0.2633
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = 2.11
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 2.11 * 5.94 + 0 = 0.1545
WACC = (0.293 / 8.07) * (100% - 0.7367) * (1 - 0.21) + 0.1545 + 0.7367 = 2.96
Terminal Value = Discount (0.6912 * (1 + 0.1983) / (2.96 - 0.1983)) = 4.24
Company Value = ∑ (0.6912 / (1 + 2.96) ^ 5) = 2.26
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (4.24 + 2.26) / 17700000 = 367.17