TSE: 4571 - NanoCarrier Co., Ltd.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -11.1
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 174.5 + (174.5 * 9.16% / 100) = 190.48

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -2.44
Ebitda Yield = 0.2306
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0057
Debt = 1.11
Market Cap = 15.08
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 15.08 / (15.08 + 1.11) = 0.9315
Weight Cost Debt = 100% - 0.9315 = 0.0685
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = 0.7929
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.7929 * 5.94 + 0 = 0.0746
WACC = (0.0057 / 1.11) * (100% - 0.9315) * (1 - 0.21) + 0.0746 + 0.9315 = 0.4697
Terminal Value = Discount (-2.44 * (1 + 0.2306) / (0.4697 - 0.2306)) = -12.97
Company Value = ∑ (-2.44 / (1 + 0.4697) ^ 5) = -8.26
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-12.97 + -8.26) / 70090000 = -302.86

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.3457
FCF Yield = -0.0999
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0057
Debt = 1.11
Market Cap = 15.08
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 15.08 / (15.08 + 1.11) = 0.9315
Weight Cost Debt = 100% - 0.9315 = 0.0685
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = 0.7929
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.7929 * 5.94 + 0 = 0.0746
WACC = (0.0057 / 1.11) * (100% - 0.9315) * (1 - 0.21) + 0.0746 + 0.9315 = 0.4697
Terminal Value = Discount (-0.3457 * (1 + -0.0999) / (0.4697 - -0.0999)) = -2.91
Company Value = ∑ (-0.3457 / (1 + 0.4697) ^ 5) = -2.13
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.91 + -2.13) / 70090000 = -71.82