TSE: 4169 - ENECHANGE Ltd.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -163.55
CAGR EPS = 73.64%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 605 + (605 * 73.64% / 100) = 1050.54

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 7.52
Ebitda Yield = -2.3
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0779
Debt = 3.49
Market Cap = 41.47
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 41.47 / (41.47 + 3.49) = 0.9224
Weight Cost Debt = 100% - 0.9224 = 0.0776
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = -3.49
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -3.49 * 5.94 + 0 = -0.1799
WACC = (0.0779 / 3.49) * (100% - 0.9224) * (1 - 0.21) + -0.1799 + 0.9224 = 1.58
Terminal Value = Discount (7.52 * (1 + -2.3) / (1.58 - -2.3)) = -3.9
Company Value = ∑ (7.52 / (1 + 1.58) ^ 5) = 5.04
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.9 + 5.04) / 30080000 = 37.72

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -9.34
FCF Yield = 0.3082
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0779
Debt = 3.49
Market Cap = 41.47
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 41.47 / (41.47 + 3.49) = 0.9224
Weight Cost Debt = 100% - 0.9224 = 0.0776
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = -3.49
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -3.49 * 5.94 + 0 = -0.1799
WACC = (0.0779 / 3.49) * (100% - 0.9224) * (1 - 0.21) + -0.1799 + 0.9224 = 1.58
Terminal Value = Discount (-9.34 * (1 + 0.3082) / (1.58 - 0.3082)) = -38.62
Company Value = ∑ (-9.34 / (1 + 1.58) ^ 5) = -27.71
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-38.62 + -27.71) / 30080000 = -2205.15