TSE: 3175 - AP Holdings Co.,Ltd.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -36.75
CAGR EPS = -217.64%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -217.64% / 100) = 471.93

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.1593
Ebitda Yield = -0.1173
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0871
Debt = 6.01
Market Cap = 9.44
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 9.44 / (9.44 + 6.01) = 0.6109
Weight Cost Debt = 100% - 0.6109 = 0.3891
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = 0.4637
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.4637 * 5.94 + 0 = 0.055
WACC = (0.0871 / 6.01) * (100% - 0.6109) * (1 - 0.21) + 0.055 + 0.6109 = 1.17
Terminal Value = Discount (0.1593 * (1 + -0.1173) / (1.17 - -0.1173)) = 1.03
Company Value = ∑ (0.1593 / (1 + 1.17) ^ 5) = 1.01
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.03 + 1.01) / 10490000 = 193.84

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0401
FCF Yield = -0.2166
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0871
Debt = 6.01
Market Cap = 9.44
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 9.44 / (9.44 + 6.01) = 0.6109
Weight Cost Debt = 100% - 0.6109 = 0.3891
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = 0.4637
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.4637 * 5.94 + 0 = 0.055
WACC = (0.0871 / 6.01) * (100% - 0.6109) * (1 - 0.21) + 0.055 + 0.6109 = 1.17
Terminal Value = Discount (-0.0401 * (1 + -0.2166) / (1.17 - -0.2166)) = -0.13
Company Value = ∑ (-0.0401 / (1 + 1.17) ^ 5) = -0.3368
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.13 + -0.3368) / 10490000 = -44.5