TSE: 2160 - GNI Group Ltd.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 165.56
CAGR EPS = 62.86%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 2383.5 + (2383.5 * 62.86% / 100) = 3881.78

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 91.64
Ebitda Yield = 0.4461
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 1.25
Debt = 3.15
Market Cap = 71.61
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 71.61 / (71.61 + 3.15) = 0.9579
Weight Cost Debt = 100% - 0.9579 = 0.0421
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = 2
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 2 * 5.94 + 0 = 0.1462
WACC = (1.25 / 3.15) * (100% - 0.9579) * (1 - 0.21) + 0.1462 + 0.9579 = 31.21
Terminal Value = Discount (91.64 * (1 + 0.4461) / (31.21 - 0.4461)) = 254.27
Company Value = ∑ (91.64 / (1 + 31.21) ^ 5) = 97.9
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (254.27 + 97.9) / 48890000 = 7203.38

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 68.98
FCF Yield = 0.7283
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 1.25
Debt = 3.15
Market Cap = 71.61
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 71.61 / (71.61 + 3.15) = 0.9579
Weight Cost Debt = 100% - 0.9579 = 0.0421
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = 2
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 2 * 5.94 + 0 = 0.1462
WACC = (1.25 / 3.15) * (100% - 0.9579) * (1 - 0.21) + 0.1462 + 0.9579 = 31.21
Terminal Value = Discount (68.98 * (1 + 0.7283) / (31.21 - 0.7283)) = 73.65
Company Value = ∑ (68.98 / (1 + 31.21) ^ 5) = 55.08
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (73.65 + 55.08) / 48890000 = 2633.04