SSE: 688110 - Dosilicon Co., Ltd.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -0.6925
CAGR EPS = 26.43%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 25.14 + (25.14 * 26.43% / 100) = 31.78

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 2.32
Ebitda Yield = 0.5993
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0032
Debt = 0.0695
Market Cap = 15.22
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 15.22 / (15.22 + 0.0695) = 0.9955
Weight Cost Debt = 100% - 0.9955 = 0.0044999999999999
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 3
β = 0.2967
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0.2967 * 5.94 + 0 = 0.0476
WACC = (0.0032 / 0.0695) * (100% - 0.9955) * (1 - 0.21) + 0.0476 + 0.9955 = 3.61
Terminal Value = Discount (2.32 * (1 + 0.5993) / (3.61 - 0.5993)) = 5.51
Company Value = ∑ (2.32 / (1 + 3.61) ^ 5) = 4.88
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (5.51 + 4.88) / 442250000 = 23.49

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.4089
FCF Yield = 0.0444
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0032
Debt = 0.0695
Market Cap = 15.22
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 15.22 / (15.22 + 0.0695) = 0.9955
Weight Cost Debt = 100% - 0.9955 = 0.0044999999999999
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 3
β = 0.2967
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0.2967 * 5.94 + 0 = 0.0476
WACC = (0.0032 / 0.0695) * (100% - 0.9955) * (1 - 0.21) + 0.0476 + 0.9955 = 3.61
Terminal Value = Discount (-0.4089 * (1 + 0.0444) / (3.61 - 0.0444)) = -43.17
Company Value = ∑ (-0.4089 / (1 + 3.61) ^ 5) = -1.69
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-43.17 + -1.69) / 442250000 = -101.42