OTC: SIOLF - Sino-Ocean Group Holding Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -2.77
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0539 + (0.0539 * 8.66% / 100) = 0.0585

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.75
Ebitda Yield = -1.65
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 3.52
Debt = 96.29
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 96.29) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = 1.46
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.46 * 5.94 + 0 = 0.1154
WACC = (3.52 / 96.29) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1154 + 0 = 2.89
Terminal Value = Discount (1.75 * (1 + -1.65) / (2.89 - -1.65)) = -0.5844
Company Value = ∑ (1.75 / (1 + 2.89) ^ 5) = 6.61
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.5844 + 6.61) / 7616100000 = 0.7916

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 2.91
FCF Yield = 0.1501
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 3.52
Debt = 96.29
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 96.29) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = 1.46
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.46 * 5.94 + 0 = 0.1154
WACC = (3.52 / 96.29) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1154 + 0 = 2.89
Terminal Value = Discount (2.91 * (1 + 0.1501) / (2.89 - 0.1501)) = 23.94
Company Value = ∑ (2.91 / (1 + 2.89) ^ 5) = 10.22
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (23.94 + 10.22) / 7616100000 = 4.49