OTC: SBRCY - Sberbank of Russia

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 3.94
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0.52 + (0.52 * 9.16% / 100) = 0.5676

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1531.38
Ebitda Yield = 0.0756
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 6.09
Debt = 5190
Market Cap = 2.8
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.8 / (2.8 + 5190) = 0.000539
Weight Cost Debt = 100% - 0.000539 = 0.999461
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.6
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0 * 5.94 + 0 = 0.026
WACC = (6.09 / 5190) * (100% - 0.000539) * (1 - 0.21) + 0.026 + 0.000539 = 0.0927
Terminal Value = Discount (1531.38 * (1 + 0.0756) / (0.0927 - 0.0756)) = 21965.95
Company Value = ∑ (1531.38 / (1 + 0.0927) ^ 5) = 6634.63
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (21965.95 + 6634.63) / 5375000000 = 5321.04

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 613.28
FCF Yield = 0.0418
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 6.09
Debt = 5190
Market Cap = 2.8
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.8 / (2.8 + 5190) = 0.000539
Weight Cost Debt = 100% - 0.000539 = 0.999461
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.6
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0 * 5.94 + 0 = 0.026
WACC = (6.09 / 5190) * (100% - 0.000539) * (1 - 0.21) + 0.026 + 0.000539 = 0.0927
Terminal Value = Discount (613.28 * (1 + 0.0418) / (0.0927 - 0.0418)) = 15569.54
Company Value = ∑ (613.28 / (1 + 0.0927) ^ 5) = 2822.1
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (15569.54 + 2822.1) / 5375000000 = 3421.7