OTC: RYCEY - Rolls-Royce Holdings plc

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 0.287
CAGR EPS = 15.77%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.287 * (1 + 15.77%) / (0.0433 * 2) = 3.84

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 21.37
Ebitda Yield = 0.4168
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.578
Debt = 4.38
Market Cap = 21.59
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 21.59 / (21.59 + 4.38) = 0.8314
Weight Cost Debt = 100% - 0.8314 = 0.1686
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = 1.57
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 1.57 * 5.94 + 0 = 0.1206
WACC = (0.578 / 4.38) * (100% - 0.8314) * (1 - 0.21) + 0.1206 + 0.8314 = 10.45
Terminal Value = Discount (21.37 * (1 + 0.4168) / (10.45 - 0.4168)) = 58.99
Company Value = ∑ (21.37 / (1 + 10.45) ^ 5) = 42.01
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (58.99 + 42.01) / 8404999999 = 12.02

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 3.04
FCF Yield = 0.1141
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.578
Debt = 4.38
Market Cap = 21.59
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 21.59 / (21.59 + 4.38) = 0.8314
Weight Cost Debt = 100% - 0.8314 = 0.1686
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = 1.57
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 1.57 * 5.94 + 0 = 0.1206
WACC = (0.578 / 4.38) * (100% - 0.8314) * (1 - 0.21) + 0.1206 + 0.8314 = 10.45
Terminal Value = Discount (3.04 * (1 + 0.1141) / (10.45 - 0.1141)) = 214.7
Company Value = ∑ (3.04 / (1 + 10.45) ^ 5) = 9.09
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (214.7 + 9.09) / 8404999999 = 26.63