OTC: MKTAY - Makita Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 162.13
CAGR EPS = 151.05%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 29.27 + (29.27 * 151.05% / 100) = 73.49

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 121.03
Ebitda Yield = 0.0395
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 6.8
Debt = 19.89
Market Cap = 7.4
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 7.4 / (7.4 + 19.89) = 0.2712
Weight Cost Debt = 100% - 0.2712 = 0.7288
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = -1.42
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.42 * 5.94 + 0 = -0.0556
WACC = (6.8 / 19.89) * (100% - 0.2712) * (1 - 0.21) + -0.0556 + 0.2712 = 26.9
Terminal Value = Discount (121.03 * (1 + 0.0395) / (26.9 - 0.0395)) = 166.57
Company Value = ∑ (121.03 / (1 + 26.9) ^ 5) = 285.12
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (166.57 + 285.12) / 269480000 = 1676.15

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 2369.87
FCF Yield = 0.6098
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 6.8
Debt = 19.89
Market Cap = 7.4
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 7.4 / (7.4 + 19.89) = 0.2712
Weight Cost Debt = 100% - 0.2712 = 0.7288
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = -1.42
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.42 * 5.94 + 0 = -0.0556
WACC = (6.8 / 19.89) * (100% - 0.2712) * (1 - 0.21) + -0.0556 + 0.2712 = 26.9
Terminal Value = Discount (2369.87 * (1 + 0.6098) / (26.9 - 0.6098)) = 3401.94
Company Value = ∑ (2369.87 / (1 + 26.9) ^ 5) = 2366.31
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (3401.94 + 2366.31) / 269480000 = 21405.11