OTC: JAPAY - Japan Tobacco Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 271626.88
CAGR EPS = 1092.18%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 12.55 + (12.55 * 1092.18% / 100) = 149.56

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 946.71
Ebitda Yield = 0.028
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 95.22
Debt = 1142.26
Market Cap = 37.62
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 37.62 / (37.62 + 1142.26) = 0.0319
Weight Cost Debt = 100% - 0.0319 = 0.9681
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 3
β = -0.0777
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -0.0777 * 5.94 + 0 = 0.0254
WACC = (95.22 / 1142.26) * (100% - 0.0319) * (1 - 0.21) + 0.0254 + 0.0319 = 6.58
Terminal Value = Discount (946.71 * (1 + 0.028) / (6.58 - 0.028)) = 18675.36
Company Value = ∑ (946.71 / (1 + 6.58) ^ 5) = 3704.45
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (18675.36 + 3704.45) / 1775600 = 12604083.81

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 479.51
FCF Yield = 0.0147
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 95.22
Debt = 1142.26
Market Cap = 37.62
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 37.62 / (37.62 + 1142.26) = 0.0319
Weight Cost Debt = 100% - 0.0319 = 0.9681
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 3
β = -0.0777
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -0.0777 * 5.94 + 0 = 0.0254
WACC = (95.22 / 1142.26) * (100% - 0.0319) * (1 - 0.21) + 0.0254 + 0.0319 = 6.58
Terminal Value = Discount (479.51 * (1 + 0.0147) / (6.58 - 0.0147)) = 6914.45
Company Value = ∑ (479.51 / (1 + 6.58) ^ 5) = 1927.86
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (6914.45 + 1927.86) / 1775600 = 4979898.36