OTC: ISUZY - Isuzu Motors Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 229.92
CAGR EPS = 195.56%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 13.41 + (13.41 * 195.56% / 100) = 39.63

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 654.6
Ebitda Yield = 0.0966
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 4.19
Debt = 556.82
Market Cap = 9.17
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 9.17 / (9.17 + 556.82) = 0.0162
Weight Cost Debt = 100% - 0.0162 = 0.9838
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = -0.6605
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -0.6605 * 5.94 + 0 = -0.0117
WACC = (4.19 / 556.82) * (100% - 0.0162) * (1 - 0.21) + -0.0117 + 0.0162 = 0.5935
Terminal Value = Discount (654.6 * (1 + 0.0966) / (0.5935 - 0.0966)) = 7686.42
Company Value = ∑ (654.6 / (1 + 0.5935) ^ 5) = 2693.82
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (7686.42 + 2693.82) / 775180000 = 13390.75

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 669.62
FCF Yield = 0.3731
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 4.19
Debt = 556.82
Market Cap = 9.17
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 9.17 / (9.17 + 556.82) = 0.0162
Weight Cost Debt = 100% - 0.0162 = 0.9838
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = -0.6605
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -0.6605 * 5.94 + 0 = -0.0117
WACC = (4.19 / 556.82) * (100% - 0.0162) * (1 - 0.21) + -0.0117 + 0.0162 = 0.5935
Terminal Value = Discount (669.62 * (1 + 0.3731) / (0.5935 - 0.3731)) = 2431.18
Company Value = ∑ (669.62 / (1 + 0.5935) ^ 5) = 1918.14
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2431.18 + 1918.14) / 775180000 = 5610.73