OTC: FITGF - FIT Hon Teng Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 0.0182
CAGR EPS = -9.51%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0182 * (1 + -9.51%) / (0.0433 * 2) = 0.1902

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.4038
Ebitda Yield = -0.027
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0634
Debt = 1.43
Market Cap = 0.9962
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.9962 / (0.9962 + 1.43) = 0.4098
Weight Cost Debt = 100% - 0.4098 = 0.5902
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 3
β = 2.52
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 2.52 * 5.94 + 0 = 0.1796
WACC = (0.0634 / 1.43) * (100% - 0.4098) * (1 - 0.21) + 0.1796 + 0.4098 = 3.55
Terminal Value = Discount (0.4038 * (1 + -0.027) / (3.55 - -0.027)) = 5.28
Company Value = ∑ (0.4038 / (1 + 3.55) ^ 5) = 1.93
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (5.28 + 1.93) / 7084990000 = 1.02

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.9126
FCF Yield = 0.2825
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0634
Debt = 1.43
Market Cap = 0.9962
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.9962 / (0.9962 + 1.43) = 0.4098
Weight Cost Debt = 100% - 0.4098 = 0.5902
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 3
β = 2.52
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 2.52 * 5.94 + 0 = 0.1796
WACC = (0.0634 / 1.43) * (100% - 0.4098) * (1 - 0.21) + 0.1796 + 0.4098 = 3.55
Terminal Value = Discount (0.9126 * (1 + 0.2825) / (3.55 - 0.2825)) = 3.98
Company Value = ∑ (0.9126 / (1 + 3.55) ^ 5) = 2.61
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (3.98 + 2.61) / 7084990000 = 0.9308