OTC: CJPRY - Central Japan Railway Company

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 390.66
CAGR EPS = 191.12%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 11.18 + (11.18 * 191.12% / 100) = 32.53

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 791.07
Ebitda Yield = -0.0081
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 79.09
Debt = 4878.91
Market Cap = 24.28
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 24.28 / (24.28 + 4878.91) = 0.005
Weight Cost Debt = 100% - 0.005 = 0.995
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.6
β = -0.5915
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -0.5915 * 5.94 + 0 = -0.0091
WACC = (79.09 / 4878.91) * (100% - 0.005) * (1 - 0.21) + -0.0091 + 0.005 = 1.28
Terminal Value = Discount (791.07 * (1 + -0.0081) / (1.28 - -0.0081)) = 35265.69
Company Value = ∑ (791.07 / (1 + 1.28) ^ 5) = 3871.1
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (35265.69 + 3871.1) / 984000000 = 39773.16

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 442.64
FCF Yield = 0.1045
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 79.09
Debt = 4878.91
Market Cap = 24.28
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 24.28 / (24.28 + 4878.91) = 0.005
Weight Cost Debt = 100% - 0.005 = 0.995
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.6
β = -0.5915
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -0.5915 * 5.94 + 0 = -0.0091
WACC = (79.09 / 4878.91) * (100% - 0.005) * (1 - 0.21) + -0.0091 + 0.005 = 1.28
Terminal Value = Discount (442.64 * (1 + 0.1045) / (1.28 - 0.1045)) = 5003.63
Company Value = ∑ (442.64 / (1 + 1.28) ^ 5) = 1759.44
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (5003.63 + 1759.44) / 984000000 = 6873.04