OTC: CJPRY - Central Japan Railway Company

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 390.66
CAGR EPS = 191.12%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 11.6 + (11.6 * 191.12% / 100) = 33.76

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 820.74
Ebitda Yield = -0.0048
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 79.09
Debt = 4365.23
Market Cap = 24.28
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 24.28 / (24.28 + 4365.23) = 0.0055
Weight Cost Debt = 100% - 0.0055 = 0.9945
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.82
β = 0.0138
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 0.0138 * 5.94 + 0 = 0.029
WACC = (79.09 / 4365.23) * (100% - 0.0055) * (1 - 0.21) + 0.029 + 0.0055 = 1.43
Terminal Value = Discount (820.74 * (1 + -0.0048) / (1.43 - -0.0048)) = 39748.8
Company Value = ∑ (820.74 / (1 + 1.43) ^ 5) = 3972.05
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (39748.8 + 3972.05) / 984000000 = 44431.76

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 442.64
FCF Yield = 0.1045
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 79.09
Debt = 4365.23
Market Cap = 24.28
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 24.28 / (24.28 + 4365.23) = 0.0055
Weight Cost Debt = 100% - 0.0055 = 0.9945
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.82
β = 0.0138
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 0.0138 * 5.94 + 0 = 0.029
WACC = (79.09 / 4365.23) * (100% - 0.0055) * (1 - 0.21) + 0.029 + 0.0055 = 1.43
Terminal Value = Discount (442.64 * (1 + 0.1045) / (1.43 - 0.1045)) = 5049.63
Company Value = ∑ (442.64 / (1 + 1.43) ^ 5) = 1751.16
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (5049.63 + 1751.16) / 984000000 = 6911.36