OTC: AIABF - Capital A Berhad

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 0.0573
CAGR EPS = 41.78%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.15 + (0.15 * 41.78% / 100) = 0.2127

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 3.94
Ebitda Yield = 0.0689
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 1.18
Debt = 10.43
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 10.43) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = 0.5276
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.5276 * 5.94 + 0 = 0.0588
WACC = (1.18 / 10.43) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0588 + 0 = 8.93
Terminal Value = Discount (3.94 * (1 + 0.0689) / (8.93 - 0.0689)) = 134.94
Company Value = ∑ (3.94 / (1 + 8.93) ^ 5) = 13.36
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (134.94 + 13.36) / 5878800000 = 25.23

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.636
FCF Yield = -0.0849
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 1.18
Debt = 10.43
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 10.43) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = 0.5276
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.5276 * 5.94 + 0 = 0.0588
WACC = (1.18 / 10.43) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0588 + 0 = 8.93
Terminal Value = Discount (0.636 * (1 + -0.0849) / (8.93 - -0.0849)) = 2.18
Company Value = ∑ (0.636 / (1 + 8.93) ^ 5) = 3.03
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.18 + 3.03) / 5878800000 = 0.8855