NYSE: VLRS - Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 0.0671
CAGR EPS = -75.23%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0671 * (1 + -75.23%) / (0.0433 * 2) = 0.1919

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0166
Ebitda Yield = -0.4237
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.219
Debt = 1.03
Market Cap = 1.14
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.14 / (1.14 + 1.03) = 0.5263
Weight Cost Debt = 100% - 0.5263 = 0.4737
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = 5.73
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 5.73 * 5.94 + 0 = 0.369
WACC = (0.219 / 1.03) * (100% - 0.5263) * (1 - 0.21) + 0.369 + 0.5263 = 16.97
Terminal Value = Discount (0.0166 * (1 + -0.4237) / (16.97 - -0.4237)) = 0.0074
Company Value = ∑ (0.0166 / (1 + 16.97) ^ 5) = 0.2468
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0074 + 0.2468) / 116550000 = 2.18

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0041
FCF Yield = -0.4567
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.219
Debt = 1.03
Market Cap = 1.14
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.14 / (1.14 + 1.03) = 0.5263
Weight Cost Debt = 100% - 0.5263 = 0.4737
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = 5.73
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 5.73 * 5.94 + 0 = 0.369
WACC = (0.219 / 1.03) * (100% - 0.5263) * (1 - 0.21) + 0.369 + 0.5263 = 16.97
Terminal Value = Discount (0.0041 * (1 + -0.4567) / (16.97 - -0.4567)) = 0.0016
Company Value = ∑ (0.0041 / (1 + 16.97) ^ 5) = 0.0735
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0016 + 0.0735) / 116550000 = 0.6445