NYSE: JHX - James Hardie Industries plc

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 1.16
CAGR EPS = 16.54%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.16 * (1 + 16.54%) / (0.0433 * 2) = 15.62

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.74
Ebitda Yield = 0.1232
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0364
Debt = 1.2
Market Cap = 12.74
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 12.74 / (12.74 + 1.2) = 0.9139
Weight Cost Debt = 100% - 0.9139 = 0.0861
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = -1.16
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.16 * 5.94 + 0 = -0.0401
WACC = (0.0364 / 1.2) * (100% - 0.9139) * (1 - 0.21) + -0.0401 + 0.9139 = 2.34
Terminal Value = Discount (1.74 * (1 + 0.1232) / (2.34 - 0.1232)) = 17.49
Company Value = ∑ (1.74 / (1 + 2.34) ^ 5) = 6.51
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (17.49 + 6.51) / 439600000 = 54.59

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.7733
FCF Yield = 0.1071
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0364
Debt = 1.2
Market Cap = 12.74
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 12.74 / (12.74 + 1.2) = 0.9139
Weight Cost Debt = 100% - 0.9139 = 0.0861
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = -1.16
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.16 * 5.94 + 0 = -0.0401
WACC = (0.0364 / 1.2) * (100% - 0.9139) * (1 - 0.21) + -0.0401 + 0.9139 = 2.34
Terminal Value = Discount (0.7733 * (1 + 0.1071) / (2.34 - 0.1071)) = 9.11
Company Value = ∑ (0.7733 / (1 + 2.34) ^ 5) = 2.96
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (9.11 + 2.96) / 439600000 = 27.45