NYSE: GTES - Gates Industrial Corporation plc

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 0.8449
CAGR EPS = -18.64%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.8449 * (1 + -18.64%) / (0.0433 * 2) = 7.94

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.3961
Ebitda Yield = -0.0305
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.1632
Debt = 2.45
Market Cap = 3.08
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.08 / (3.08 + 2.45) = 0.5568
Weight Cost Debt = 100% - 0.5568 = 0.4432
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = 2.35
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 2.35 * 5.94 + 0 = 0.1683
WACC = (0.1632 / 2.45) * (100% - 0.5568) * (1 - 0.21) + 0.1683 + 0.5568 = 5.32
Terminal Value = Discount (0.3961 * (1 + -0.0305) / (5.32 - -0.0305)) = 3.54
Company Value = ∑ (0.3961 / (1 + 5.32) ^ 5) = 1.82
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (3.54 + 1.82) / 275650000 = 19.42

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.5803
FCF Yield = 0.0721
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.1632
Debt = 2.45
Market Cap = 3.08
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.08 / (3.08 + 2.45) = 0.5568
Weight Cost Debt = 100% - 0.5568 = 0.4432
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = 2.35
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 2.35 * 5.94 + 0 = 0.1683
WACC = (0.1632 / 2.45) * (100% - 0.5568) * (1 - 0.21) + 0.1683 + 0.5568 = 5.32
Terminal Value = Discount (0.5803 * (1 + 0.0721) / (5.32 - 0.0721)) = 25.39
Company Value = ∑ (0.5803 / (1 + 5.32) ^ 5) = 2.16
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (25.39 + 2.16) / 275650000 = 99.96