NYSE: DAVA - Endava plc

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 0.2912
CAGR EPS = -68.89%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0.2912 * (1 + -68.89%) / (0.0458 * 2) = 0.9888

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.2217
Ebitda Yield = 0.244
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0063
Debt = 0.1592
Market Cap = 2.59
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.59 / (2.59 + 0.1592) = 0.9421
Weight Cost Debt = 100% - 0.9421 = 0.0579
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.6
β = 0.3225
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0.3225 * 5.94 + 0 = 0.0452
WACC = (0.0063 / 0.1592) * (100% - 0.9421) * (1 - 0.21) + 0.0452 + 0.9421 = 3.12
Terminal Value = Discount (0.2217 * (1 + 0.244) / (3.12 - 0.244)) = 1.11
Company Value = ∑ (0.2217 / (1 + 3.12) ^ 5) = 0.6763
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.11 + 0.6763) / 58080000 = 30.78

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0719
FCF Yield = 0.08
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0063
Debt = 0.1592
Market Cap = 2.59
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.59 / (2.59 + 0.1592) = 0.9421
Weight Cost Debt = 100% - 0.9421 = 0.0579
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.6
β = 0.3225
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0.3225 * 5.94 + 0 = 0.0452
WACC = (0.0063 / 0.1592) * (100% - 0.9421) * (1 - 0.21) + 0.0452 + 0.9421 = 3.12
Terminal Value = Discount (0.0719 * (1 + 0.08) / (3.12 - 0.08)) = 1.36
Company Value = ∑ (0.0719 / (1 + 3.12) ^ 5) = 0.2815
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.36 + 0.2815) / 58080000 = 28.33