NYSE: AZRE - Azure Power Global Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -0.7567
CAGR EPS = 89%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.45 + (0.45 * 89% / 100) = 0.8505

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 39.38
Ebitda Yield = 0.1731
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.1139
Debt = 1.5
Market Cap = 0.1116
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1116 / (0.1116 + 1.5) = 0.0692
Weight Cost Debt = 100% - 0.0692 = 0.9308
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0275
WACC = (0.1139 / 1.5) * (100% - 0.0692) * (1 - 0.21) + 0.0275 + 0.0692 = 6
Terminal Value = Discount (39.38 * (1 + 0.1731) / (6 - 0.1731)) = 305.03
Company Value = ∑ (39.38 / (1 + 6) ^ 5) = 121.36
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (305.03 + 121.36) / 48250000 = 8837.12

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -40.15
FCF Yield = 0.0752
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.1139
Debt = 1.5
Market Cap = 0.1116
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1116 / (0.1116 + 1.5) = 0.0692
Weight Cost Debt = 100% - 0.0692 = 0.9308
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0275
WACC = (0.1139 / 1.5) * (100% - 0.0692) * (1 - 0.21) + 0.0275 + 0.0692 = 6
Terminal Value = Discount (-40.15 * (1 + 0.0752) / (6 - 0.0752)) = -2113.93
Company Value = ∑ (-40.15 / (1 + 6) ^ 5) = -145.85
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2113.93 + -145.85) / 48250000 = -46834.8