NSE: SFL - Sheela Foam Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 17.66
CAGR EPS = -2.29%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 17.66 * (1 + -2.29%) / (0.0433 * 2) = 199.21

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 5.67
Ebitda Yield = 0.0532
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.678
Debt = 14.93
Market Cap = 116.56
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 116.56 / (116.56 + 14.93) = 0.8864
Weight Cost Debt = 100% - 0.8864 = 0.1136
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 3
β = 1.96
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 1.96 * 5.94 + 0 = 0.1462
WACC = (0.678 / 14.93) * (100% - 0.8864) * (1 - 0.21) + 0.1462 + 0.8864 = 3.69
Terminal Value = Discount (5.67 * (1 + 0.0532) / (3.69 - 0.0532)) = 305.22
Company Value = ∑ (5.67 / (1 + 3.69) ^ 5) = 22.94
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (305.22 + 22.94) / 103330000 = 3175.89

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -1000.54
FCF Yield = 1.2
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.678
Debt = 14.93
Market Cap = 116.56
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 116.56 / (116.56 + 14.93) = 0.8864
Weight Cost Debt = 100% - 0.8864 = 0.1136
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 3
β = 1.96
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 1.96 * 5.94 + 0 = 0.1462
WACC = (0.678 / 14.93) * (100% - 0.8864) * (1 - 0.21) + 0.1462 + 0.8864 = 3.69
Terminal Value = Discount (-1000.54 * (1 + 1.2) / (3.69 - 1.2)) = -1579.38
Company Value = ∑ (-1000.54 / (1 + 3.69) ^ 5) = -1542.64
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1579.38 + -1542.64) / 103330000 = -30214.05