NSE: PTCIL - PTC Industries Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 1612.7
CAGR EPS = 19.2%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 9097.93 + (9097.93 * 19.2% / 100) = 10845.15

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 62.71
Ebitda Yield = 0.0655
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 8.1
Debt = 96.65
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 96.65) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = 0.4933
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0.4933 * 5.94 + 0 = 0.0582
WACC = (8.1 / 96.65) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0582 + 0 = 6.62
Terminal Value = Discount (62.71 * (1 + 0.0655) / (6.62 - 0.0655)) = 65292.92
Company Value = ∑ (62.71 / (1 + 6.62) ^ 5) = 227.87
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (65292.92 + 227.87) / 13210000 = 4959939.2

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 995.53
FCF Yield = -2.55
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 8.1
Debt = 96.65
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 96.65) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = 0.4933
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0.4933 * 5.94 + 0 = 0.0582
WACC = (8.1 / 96.65) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0582 + 0 = 6.62
Terminal Value = Discount (995.53 * (1 + -2.55) / (6.62 - -2.55)) = -427.5
Company Value = ∑ (995.53 / (1 + 6.62) ^ 5) = 494.41
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-427.5 + 494.41) / 13210000 = 5064.91