NSE: MFL - Meghmani Finechem Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 85.03
CAGR EPS = 14.08%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 901.4 + (901.4 * 14.08% / 100) = 1028.35

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 13.8
Ebitda Yield = 0.1464
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.655
Debt = 8.77
Market Cap = 47.27
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 47.27 / (47.27 + 8.77) = 0.8434
Weight Cost Debt = 100% - 0.8434 = 0.1566
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = 0.2415
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.2415 * 5.94 + 0 = 0.0418
WACC = (0.655 / 8.77) * (100% - 0.8434) * (1 - 0.21) + 0.0418 + 0.8434 = 5.88
Terminal Value = Discount (13.8 * (1 + 0.1464) / (5.88 - 0.1464)) = 135.78
Company Value = ∑ (13.8 / (1 + 5.88) ^ 5) = 44.5
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (135.78 + 44.5) / 41550000 = 4338.89

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 10.62
FCF Yield = 0.3833
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.655
Debt = 8.77
Market Cap = 47.27
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 47.27 / (47.27 + 8.77) = 0.8434
Weight Cost Debt = 100% - 0.8434 = 0.1566
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = 0.2415
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.2415 * 5.94 + 0 = 0.0418
WACC = (0.655 / 8.77) * (100% - 0.8434) * (1 - 0.21) + 0.0418 + 0.8434 = 5.88
Terminal Value = Discount (10.62 * (1 + 0.3833) / (5.88 - 0.3833)) = 34.02
Company Value = ∑ (10.62 / (1 + 5.88) ^ 5) = 25.08
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (34.02 + 25.08) / 41550000 = 1422.54