NSE: KALPATPOWR - Kalpataru Power Transmission Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 29.06
CAGR EPS = -0.9074%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 29.06 * (1 + -0.9074%) / (0.0433 * 2) = 332.52

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 14.65
Ebitda Yield = 0.0076
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 4.67
Debt = 37.87
Market Cap = 86.82
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 86.82 / (86.82 + 37.87) = 0.6963
Weight Cost Debt = 100% - 0.6963 = 0.3037
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.82
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0282
WACC = (4.67 / 37.87) * (100% - 0.6963) * (1 - 0.21) + 0.0282 + 0.6963 = 9.69
Terminal Value = Discount (14.65 * (1 + 0.0076) / (9.69 - 0.0076)) = 104.01
Company Value = ∑ (14.65 / (1 + 9.69) ^ 5) = 55.04
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (104.01 + 55.04) / 151750000 = 1048.1

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0214
FCF Yield = -1.45
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 4.67
Debt = 37.87
Market Cap = 86.82
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 86.82 / (86.82 + 37.87) = 0.6963
Weight Cost Debt = 100% - 0.6963 = 0.3037
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.82
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0282
WACC = (4.67 / 37.87) * (100% - 0.6963) * (1 - 0.21) + 0.0282 + 0.6963 = 9.69
Terminal Value = Discount (0.0214 * (1 + -1.45) / (9.69 - -1.45)) = -0.0039
Company Value = ∑ (0.0214 / (1 + 9.69) ^ 5) = 0.3388
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0039 + 0.3388) / 151750000 = 2.21