NSE: IOB - Indian Overseas Bank

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 1.41
CAGR EPS = 16.69%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 1.41 * (1 + 16.69%) / (0.0458 * 2) = 17.97

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 77.96
Ebitda Yield = 0.1571
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 142.27
Debt = 303.87
Market Cap = 499.02
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 499.02 / (499.02 + 303.87) = 0.6215
Weight Cost Debt = 100% - 0.6215 = 0.3785
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.6
β = 0.0515
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0.0515 * 5.94 + 0 = 0.0291
WACC = (142.27 / 303.87) * (100% - 0.6215) * (1 - 0.21) + 0.0291 + 0.6215 = 36.77
Terminal Value = Discount (77.96 * (1 + 0.1571) / (36.77 - 0.1571)) = 89.45
Company Value = ∑ (77.96 / (1 + 36.77) ^ 5) = 117
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (89.45 + 117) / 18902410000 = 10.92

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -2.67
FCF Yield = -0.2904
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 142.27
Debt = 303.87
Market Cap = 499.02
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 499.02 / (499.02 + 303.87) = 0.6215
Weight Cost Debt = 100% - 0.6215 = 0.3785
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.6
β = 0.0515
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0.0515 * 5.94 + 0 = 0.0291
WACC = (142.27 / 303.87) * (100% - 0.6215) * (1 - 0.21) + 0.0291 + 0.6215 = 36.77
Terminal Value = Discount (-2.67 * (1 + -0.2904) / (36.77 - -0.2904)) = -0.6015
Company Value = ∑ (-2.67 / (1 + 36.77) ^ 5) = -15.4
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.6015 + -15.4) / 18902410000 = -0.8466