NSE: INOXWIND - Inox Wind Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -0.31
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 156.67 + (156.67 * 8.66% / 100) = 170.24

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 7.67
Ebitda Yield = 0.2374
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 2.48
Debt = 32.48
Market Cap = 49.5
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 49.5 / (49.5 + 32.48) = 0.6038
Weight Cost Debt = 100% - 0.6038 = 0.3962
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = 2.29
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 2.29 * 5.94 + 0 = 0.1634
WACC = (2.48 / 32.48) * (100% - 0.6038) * (1 - 0.21) + 0.1634 + 0.6038 = 6.1
Terminal Value = Discount (7.67 * (1 + 0.2374) / (6.1 - 0.2374)) = 40.04
Company Value = ∑ (7.67 / (1 + 6.1) ^ 5) = 21.48
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (40.04 + 21.48) / 325950000 = 188.73

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1.79
FCF Yield = -1.72
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 2.48
Debt = 32.48
Market Cap = 49.5
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 49.5 / (49.5 + 32.48) = 0.6038
Weight Cost Debt = 100% - 0.6038 = 0.3962
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = 2.29
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 2.29 * 5.94 + 0 = 0.1634
WACC = (2.48 / 32.48) * (100% - 0.6038) * (1 - 0.21) + 0.1634 + 0.6038 = 6.1
Terminal Value = Discount (1.79 * (1 + -1.72) / (6.1 - -1.72)) = -0.5385
Company Value = ∑ (1.79 / (1 + 6.1) ^ 5) = 4.18
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.5385 + 4.18) / 325950000 = 11.17