NSE: GODREJIND - Godrej Industries Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 1.78
CAGR EPS = -36.47%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.78 * (1 + -36.47%) / (0.0433 * 2) = 13.06

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 36.02
Ebitda Yield = 0.0859
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 13.83
Debt = 289.96
Market Cap = 161.86
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 161.86 / (161.86 + 289.96) = 0.3582
Weight Cost Debt = 100% - 0.3582 = 0.6418
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.82
β = -1.82
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + -1.82 * 5.94 + 0 = -0.08
WACC = (13.83 / 289.96) * (100% - 0.3582) * (1 - 0.21) + -0.08 + 0.3582 = 3.73
Terminal Value = Discount (36.02 * (1 + 0.0859) / (3.73 - 0.0859)) = 670.23
Company Value = ∑ (36.02 / (1 + 3.73) ^ 5) = 137.16
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (670.23 + 137.16) / 336810000 = 2397.18

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 11709.68
FCF Yield = -3.92
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 13.83
Debt = 289.96
Market Cap = 161.86
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 161.86 / (161.86 + 289.96) = 0.3582
Weight Cost Debt = 100% - 0.3582 = 0.6418
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.82
β = -1.82
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + -1.82 * 5.94 + 0 = -0.08
WACC = (13.83 / 289.96) * (100% - 0.3582) * (1 - 0.21) + -0.08 + 0.3582 = 3.73
Terminal Value = Discount (11709.68 * (1 + -3.92) / (3.73 - -3.92)) = -7198.15
Company Value = ∑ (11709.68 / (1 + 3.73) ^ 5) = 7238.61
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-7198.15 + 7238.61) / 336810000 = 120.13