NSE: ESTER - Ester Industries Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -14.49
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 110.77 + (110.77 * 8.66% / 100) = 120.36

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0016
Ebitda Yield = -0.4514
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.7036
Debt = 7.73
Market Cap = 9.45
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 9.45 / (9.45 + 7.73) = 0.5502
Weight Cost Debt = 100% - 0.5502 = 0.4498
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.82
β = 3.1
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 3.1 * 5.94 + 0 = 0.2122
WACC = (0.7036 / 7.73) * (100% - 0.5502) * (1 - 0.21) + 0.2122 + 0.5502 = 7.27
Terminal Value = Discount (0.0016 * (1 + -0.4514) / (7.27 - -0.4514)) = 0.0011
Company Value = ∑ (0.0016 / (1 + 7.27) ^ 5) = 0.0315
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0011 + 0.0315) / 83540000 = 0.3912

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0028
FCF Yield = -1.39
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.7036
Debt = 7.73
Market Cap = 9.45
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 9.45 / (9.45 + 7.73) = 0.5502
Weight Cost Debt = 100% - 0.5502 = 0.4498
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.82
β = 3.1
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 3.1 * 5.94 + 0 = 0.2122
WACC = (0.7036 / 7.73) * (100% - 0.5502) * (1 - 0.21) + 0.2122 + 0.5502 = 7.27
Terminal Value = Discount (0.0028 * (1 + -1.39) / (7.27 - -1.39)) = -0.000527
Company Value = ∑ (0.0028 / (1 + 7.27) ^ 5) = 0.0801
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000527 + 0.0801) / 83540000 = 0.953