NSE: BFINVEST - BF Investment Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 115.15
CAGR EPS = 24.61%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 551.6 + (551.6 * 24.61% / 100) = 687.37

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0866
Ebitda Yield = -0.2491
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 3.19
Debt = 0.2956
Market Cap = 14.33
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 14.33 / (14.33 + 0.2956) = 0.9798
Weight Cost Debt = 100% - 0.9798 = 0.0202
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 3
β = 4.28
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 4.28 * 5.94 + 0 = 0.2844
WACC = (3.19 / 0.2956) * (100% - 0.9798) * (1 - 0.21) + 0.2844 + 0.9798 = 843.97
Terminal Value = Discount (0.0866 * (1 + -0.2491) / (843.97 - -0.2491)) = 0
Company Value = ∑ (0.0866 / (1 + 843.97) ^ 5) = 0.0313
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0.0313) / 37670000 = 0.8318

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.1782
FCF Yield = 0.145
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 3.19
Debt = 0.2956
Market Cap = 14.33
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 14.33 / (14.33 + 0.2956) = 0.9798
Weight Cost Debt = 100% - 0.9798 = 0.0202
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 3
β = 4.28
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 4.28 * 5.94 + 0 = 0.2844
WACC = (3.19 / 0.2956) * (100% - 0.9798) * (1 - 0.21) + 0.2844 + 0.9798 = 843.97
Terminal Value = Discount (0.1782 * (1 + 0.145) / (843.97 - 0.145)) = 0
Company Value = ∑ (0.1782 / (1 + 843.97) ^ 5) = 0.0125
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0.0125) / 37670000 = 0.3319