NASDAQ: AVDL - Avadel Pharmaceuticals plc

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -2
CAGR EPS = 17.61%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 12.09 + (12.09 * 17.61% / 100) = 14.22

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.8865
Ebitda Yield = 0.4547
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0099
Debt = 0.0354
Market Cap = 1.03
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.03 / (1.03 + 0.0354) = 0.9668
Weight Cost Debt = 100% - 0.9668 = 0.0332
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.6
β = -1.6
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -1.6 * 5.94 + 0 = -0.0689
WACC = (0.0099 / 0.0354) * (100% - 0.9668) * (1 - 0.21) + -0.0689 + 0.9668 = 21.79
Terminal Value = Discount (-0.8865 * (1 + 0.4547) / (21.79 - 0.4547)) = -2.03
Company Value = ∑ (-0.8865 / (1 + 21.79) ^ 5) = -1.2
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.03 + -1.2) / 80170000 = -40.27

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.3675
FCF Yield = 0.2257
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0099
Debt = 0.0354
Market Cap = 1.03
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.03 / (1.03 + 0.0354) = 0.9668
Weight Cost Debt = 100% - 0.9668 = 0.0332
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.6
β = -1.6
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -1.6 * 5.94 + 0 = -0.0689
WACC = (0.0099 / 0.0354) * (100% - 0.9668) * (1 - 0.21) + -0.0689 + 0.9668 = 21.79
Terminal Value = Discount (-0.3675 * (1 + 0.2257) / (21.79 - 0.2257)) = -21.66
Company Value = ∑ (-0.3675 / (1 + 21.79) ^ 5) = -0.6771
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-21.66 + -0.6771) / 80170000 = -278.63