NASDAQ: ARCE - Arco Platform Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 0.1425
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 13.9 + (13.9 * 9.16% / 100) = 15.17

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.6643
Ebitda Yield = 0.126
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.129
Debt = 0.4068
Market Cap = 0.9029
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.9029 / (0.9029 + 0.4068) = 0.6894
Weight Cost Debt = 100% - 0.6894 = 0.3106
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.6
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0 * 5.94 + 0 = 0.026
WACC = (0.129 / 0.4068) * (100% - 0.6894) * (1 - 0.21) + 0.026 + 0.6894 = 24.9
Terminal Value = Discount (0.6643 * (1 + 0.126) / (24.9 - 0.126)) = 2
Company Value = ∑ (0.6643 / (1 + 24.9) ^ 5) = 1.36
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2 + 1.36) / 55980000 = 60.03

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0281
FCF Yield = -0.0672
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.129
Debt = 0.4068
Market Cap = 0.9029
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.9029 / (0.9029 + 0.4068) = 0.6894
Weight Cost Debt = 100% - 0.6894 = 0.3106
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.6
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0 * 5.94 + 0 = 0.026
WACC = (0.129 / 0.4068) * (100% - 0.6894) * (1 - 0.21) + 0.026 + 0.6894 = 24.9
Terminal Value = Discount (-0.0281 * (1 + -0.0672) / (24.9 - -0.0672)) = -0.0273
Company Value = ∑ (-0.0281 / (1 + 24.9) ^ 5) = -0.0901
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0273 + -0.0901) / 55980000 = -2.1